بررسی محتوای اطلاعاتی متقابل سود از عوامل شرکتی و بازار با رویکرد آنتروپی توام

هدف از انجام این پژوهش بررسی اثر محتوای اطلاعاتی متقابل سود از عوامل شرکتی و بازار و مقایسه آن‌ها با یکدیگر بوده است. این پژوهش کاربردی و توصیفی - تحلیلی میباشد. جامعه آماری آن کلیه شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1391 تا 1400 بوده، تعداد 118 شرکت به‌عنوان نمونه آماری نهایی موردمطالعه قرار گرفت. جهت سنجش محتوای اطلاعاتی متقابل متغیرها از آنتروپی توام استفاده شد. باتوجه‌به اینکه آنتروپی توام روابط متغیرها را نه به شکل خطی، بلکه در شکل توزیعی موردبررسی قرار میدهد، لذا به‌منظور سنجش محتوای اطلاعاتی متقابل، از ضریب اطلاع متقابل استفاده شد، از نرمافزار رهآورد نوین و سایت اینترنتی سازمان بورس، جهت جمعآوری دادهها و از آزمونهای تی استودنت، مقایسه میانگین، زوجی، برابری واریانس لوین، بوت‌استرپ در آزمون فرضیه‌ها و از نرم‌افزار r جهت تجزیه‌وتحلیل استفاده گردید. یافته‌های پژوهش حاکی از معناداری ضریب اطلاع متقابل سود از عوامل شرکتی (نسبت‌های مالی) و شاخصهای بازار (شاخص کل، شاخص صنعت) بوده است، همچنین مقایسه میزان محتوای اطلاعاتی متقابل این عوامل از یکدیگر نشان داد که سود شرکتها، دارای محتوای اطلاعاتی متقابل بیشتری از شاخصهای بازار بوده و نسبتهای مالی در قالب عوامل شرکتی، اطلاعات متقابل کمتری را نسبت به سود نشان دادند.

examining the mutual benefit information content of corporate and market factors with the mutual entropy approach

the purpose of this research was to investigate the effect of mutual benefit information content from corporate and market factors and compare them with each other. this research is applied and descriptive-analytical. its statistical population was all the companies admitted to the tehran stock exchange during the years 2012 to 2022, and 118 companies were studied as the final statistical sample. in order to measure the mutual information content of variables, mutual entropy was used. considering that the mutual entropy examines the relationships of variables not in a linear form, but in a distributed form, therefore, in order to measure the mutual information content, the mutual information coefficient was used, using rahvard novin software and the stock exchange organization website, to collect data and from the tests student’s t-test, mean comparison, pairwise comparison, levin’s equality of variance, bootstrap were used to test hypotheses and r software was used for analysis. the findings of the research indicated the significance of the mutual information coefficient of profit from corporate factors and market indicators and the comparison of the mutual information content of these factors showed that the profits of companies have mutual information content. more than market indicators and financial ratios in the form of corporate factors showed less mutual information than profit.