بایسته های تعیین نرخ سود فنی بیمه های عمر و سرمایه گذاری در ایران

سازوکار تعیین نرخ سود فنی و نحوه نظارت بر آن یکی از مسائل و چالش‌های صنعت بیمه زندگی بوده است که هم برای شرکت‌های بیمه و هم برای نهاد ناظر حایز اهمیت است. لذا هدف این پژوهش، شناسایی تمامی موارد بااهمیتی است که بایستی در تعیین نرخ سود فنی یا مدل‌بندی آن مدنظر قرار گیرند. روش تحقیق، اسنادی و مبتنی بر پرسشنامه است. نتایج مطالعه نشان می‌دهد که استفاده از مدل-های سری‌زمانی، اصلی‌ترین روش تعیین نرخ سود فنی در شرکت‌های بیمه بوده ولی در برخی موارد از مدل‌های ساختاری نیز استفاده شده است. اما در ایران، اشاره‌ای به استفاده از مدل‌های سری‌زمانی برای تعیین نرخ سود فنی نشده و عموم خبرگان، از مدل‌های ساختاری با لحاظ نمودن متغیرهای اقتصادی شامل تورم، نرخ سود بانکی، نرخ ارز و طلا (به ترتیب اهمیت) برای تعیین نرخ سود فنی حمایت می-کنند. در حوزه نظارت نیز اگرچه الگوهای مختلفی وجود دارد، اما استفاده از نرخ بهره اوراق بدهی بلندمدت با بالاترین درجه اعتبار، وجه مشترک تمام کشورها برای تعیین سقف نرخ سود فنی بوده است. به نظر می‌رسد وزن‌دهی بالای خبرگان به متغیرهای تورم، نرخ ارز و طلا در ایران، از نوسانات شدید ارزش پول ملی ناشی می‌شود که وجه تمایز ایران با سایر کشورهای مورد مطالعه است. نتایج تحقیق می‌تواند به دقت بیشتر در محاسبات نرخ سود فنی کمک نماید که به نوبه خود، رقابت‌پذیری محصولات بیمه عمر و سرمایه‌گذاری و پتانسیل واسطه‌گری مالی توسط شرکت‌های بیمه زندگی را ارتقا می‌دهد.

requierements for determining technical interest rate in iranian life insurance industry

thus, the analysis of the roots of technical interest rates, types of models for determining technical interest rates and identification of variables that should be considered in determining it and how and quality of monitoring it, has been done using the documentary method to the governing frameworks. then, based on the results, a questionnaire was designed to confirm and complete the framework and sent to relevant experts. the results of the study show that based on the reviewed studies, the use of time series models is the main method of determining the technical interest rate in insurance companies, but in some cases, structural models have also been used.but in iran, the use of time series models for determination of technical interest rates are not mentioned by experts and the majority of experts support structural models that taking into account the economic variables including inflation, interest rates, exchange rates and gold respectively (in order of importance) to determine technical interest rates. in the field of supervision, although there are different patterns, but the use of interest rates on long-term bonds with the highest credit rating, has been the common denominator of all countries to determine the maximum technical interest rate. it seems that the high weighting of experts on the variables of inflation, exchange rate and gold in iran is due to the sharp fluctuations in the value of the national currency, which is the outstanding difference between iran and other countries under study. finally,