سنجش ریسک سیستمیک و تاثیر متغیرهای بنیادی برآن در سیستم بانکی کشور

هدف این مقاله سنجش ریسک سیستمیک و تاثیر متغیرهای بنیادی برآن در سیستم بانکی کشور بود. در این راستا از اطلاعات بازه زمانی 1390-1399 استفاده شد. در بخش ابتدایی شاخص‌های ریسک سیستمیک برآورد گردید سپس تاثیر متغیرهای بنیادی سیستم بانکی کشور و همچنین ثبات مالی بر آن مورد ارزیابی قرار گرفت. در راستای برآورد مدل از روش کسری نهایی مورد انتظار (mes) و داده‌های پنلی استفاده شد. شاخص ریسک سیستمیک در این تحقیق از محاسبه درجه اهرم (اندازه بدهی)، اندازه بازار و کسری نهایی مورد انتظار (mes) به دست می‏آید تا در نهایت بتوان عوامل تاثیرگذار بر آن را مدل‏سازی نمود. در این پژوهش ابتدا به سنجش انواع مدل‏های مختلف سنجش ریسک سیستمیک با توجه به خطای پیش‏بینی پرداخته شده است و سپس با مدل بهتر انتخاب شده به سنجش ارتباط میان ریسک سیستمیک و نسبت‏های مهم سیستم بانکی کشور پرداخته می‏شود. نتایج نشان داد که میان متغیرهای مستقلی همچون نرخ تورم، بدهی‏های خارجی، بدهی‏های دولت، رشد نقدینگی، نرخ تسهیلات غیرجاری، نسبت بدهی و نسبت ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام به ارزش بازاری ارتباط مثبت معنی‏دار و متغیرهای مستقلی همچون بازدهی شاخص کل بورس اوراق بهادار، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی و بازده دارایی‏ها ارتباط منفی معناداری با شاخص ریسک سیستمیک در بین سیستم بانکی کشور وجود دارد.

measuring systemic risk and the effect of fundamental variables on it in the country’s banking system

the purpose of this article was to measure systemic risk and the impact of fundamental variables on it in the country’s banking system. in this regard, information from the period of 2010-2019 was used. in the first part, systemic risk indicators were estimated, then the impact of the fundamental variables of the country’s banking system and financial stability was evaluated. in order to estimate the model, the final expected deficit method (mes) and panel data were used. the systemic risk index in this research is obtained from the calculation of the degree of leverage (debt size), market size and expected final deficit (mes) in order to finally be able to model the factors affecting it.in this research, first of all, different types of systemic risk assessment models have been evaluated according to the forecast error, and then, with the better selected model, the relationship between systemic risk and the important ratios of the country’s banking system has been evaluated. the results showed that there is a significant positive relationship between independent variables such as inflation rate, external debt, government debt, liquidity growth, non-current facility rate, debt ratio and the ratio of book value of equity to market value, and independent variables such as profitability there is a significant negative relationship between the total index of the stock exchange, the growth rate of gdp and return on assets with the systemic risk index among the country’s banking system.