|
|
|
|
تاثیرمعاملات الگوریتمی بر نقدشوندگی سهام سرمایه گذاران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
شماخی حمیدرضا
|
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1402 - دوره : 12 - شماره : 4 - صفحه:447 -464
|
|
چکیده
|
توسعه بازارهای مالی بدون توسعه ابزارها و نهادهای مالی غیرممکن است. با طراحی و گسترش ابزارهای مالی جدید نیاز به روشهای معاملاتی جدید، سریع و هوشمند هم اجتناب ناپذیر است. در این پژوهش تلاش شده است تاثیر استفاده از روش معاملات الگوریتمی بر نقد شوندگی سهام سرمایه گذاران مورد بررسی قرار گیرد. برای این هدف پژوهشی معاملات سه صندوق عمده بازار گردانی بازار سرمایه شامل نوین پیشرو، صبانیک و پاداش سرمایه در سالهای 98 و 99 در رابطه با سهام تحت مدیریت خود مورد مطالعه قرار گرفته است. دادهای معاملاتی سهام شرکتهای تحت مدیریت این صندوقها از لحاظ نوع توزیع نمونه ها و نرمالیتی مورد بررسی قرار گرفته است. بعد از اطمینان از نرمال بودن توزیع داده ها با روش آماری مناسب فرضیه پژوهش در رابطه تاثیر معاملات الگوریتمی بر نقد شوندگی سهام سرمایه گذاران مورد بررسی قرار گرفته است. با توجه به نتایج پژوهش استفاده از روشهای معاملاتی الگوریتمی بر نقدشوندگی سهام شرکتها تاثیر مستقیم دارد.
|
|
کلیدواژه
|
معاملات الگوریتمی، نقدشوندگی سهام، بورس اوراق بهادار
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد اسلامشهراستادیار 25 سابقه اجرایی در بازار سرمایه و حوزه های مالی و حسابداری و حسابرسی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
shammakhi.h@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
the effect of algorithmic trading on the liquidity of investors’ shares iranian stock exchange market
|
|
|
|
|
Authors
|
shammakhi hamidreza
|
|
Abstract
|
the development of financial markets is impossible without the development of financial instruments and institutions. with the design and development of new financial instruments, the need for new, fast and smart trading methods is inevitable. in this research, an attempt has been made to investigate the effect of using the algorithmic trading method on the liquidity of investors’ shares.for this research purpose, the transactions of three major capital market management funds, including novin poror, sabanik and capital bonus, have been studied in 1998 and 1999 in relation to the stocks under their management. the trading data of the companies under the management of these funds have been examined in terms of the type of sample distribution and normality.after ensuring the normality of the data distribution, the hypothesis of the research regarding the effect of algorithmic trading on the liquidity of investors’ shares has been investigated with the appropriate statistical method. according to the research results, the use of algorithmic trading methods has a direct effect on the liquidity of companies’ shares.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|