|
|
|
|
بررسی تاثیر نرخ بازده ارز بر بازده شاخص نقدی و بازده شاخص کل در بورس اوراق بهادار تهران از طریق مدل رگرسیون ardl
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
مشتاق سعید ,حسین زاده لطفی فرهاد ,فدایی نژاد محمد اسماعیل
|
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1401 - دوره : 11 - شماره : 41 - صفحه:281 -302
|
|
چکیده
|
تاثیر متغیرهای اقتصادی بر بازارهای سرمایه مهم‌ترین موضوع تئوری مالی است. بورس اوراق بهادار از جایگاه خاصی در سیستم مالی کشور ما برخوردار بوده و کارآمدی و توسعه بازار سرمایه در گرو فعال بودن این نهاد در کشور است. دو کارکرد مهم بورس اوراق بهادار را می‌توان جمع‌آوری پس‌اندازهای اندک و نقدینگی موجود در سطح جامعه و هدایت آن ها به سمت فرآیند تولید کالا و خدمات در کشور ذکر کرد. در این راستا شناسایی عوامل موثر بر بازدهی اوراق بهادار، تاثیر به سزایی در تحلیل عمیق‌تر و اتخاذ تصمیم مناسب تر از طرف سرمایه‌گذاران دارد. بر این اساس در پژوهش حاضر تاثیر نوسانات نرخ بازده دلار به‌عنوان یک متغیر کلان اقتصادی بر بازده شاخص نفدی و بازده شاخص کل در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی سال‌های 1395 تا 1398 مورد بررسی قرار گرفته است. در این پژوهش باهدف شناسایی تاثیر نرخ بازده ارز بر بازده شاخص نقدی و بازده شاخص کل، دو فرضیه اصلی با استفاده از رابطه همگرایی آزمون گردید که نتایج پژوهش مبین بر وجود رابطه بین نرخ بازده دلار بر بازده شاخص نقدی و بازده شاخص کل با چند روز تاخیر در بورس اوراق بهادار تهران بود.
|
|
کلیدواژه
|
متغیرهای اقتصادی، بورس اوراق بهادار، نرخ بازده دلار، بازده شاخص نقدی و بازده شاخص کل
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی, گروه مدیریت, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات, گروه ریاضی, ایران, دانشگاه شهید بهشتی, گروه مدیریت, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
m-fadaei@sbu.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Study on the effect of Currency rate of return at TEDPIX and TEPIX on Tehran stock exchange using by ARDL regression
|
|
|
|
|
Authors
|
moshtagh saeed ,Hosseinzadeh Lotfi Farhad ,Fadaeinejad Mohammad Esmayeel
|
|
Abstract
|
The effect of economical variables at invest market is the most important subject in finance theory. Tehran stock exchange is emerge from special place. efficiency and Capital market development are dependent to be active this Entity in the country.Two important function of tehran stock exchange are gathering small saving and available liquidity in society and directing them to stock product process and services in the country. In this way identification effective factors at efficiency of securities return have significant effect in deeper analysis and taking more appropriate decision from investors. accordingly in this article we examined the effect of volatility currency rate of return as a macroeconomic variable at TEDPIX and TEPIX on Tehran stock exchange on between 13951398.In this article with the goal of identification the effect of volatility currency rate of return as a macroeconomic variable at TEDPIX and TEPIX on Tehran stock exchange, two principle theories test with Convergence relationship that as a result the Currency rate of return effect at TEDPIX and TEPIX on Tehran stock exchange with 4 days lag.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|