|
|
|
|
قیمت‌گذاری اختیار معاملات توانی بر مبنای مدل هستون (شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران)
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
دسترنج الهام ,صاحبی فرد حسین ,عبدالباقی عبدالمجید ,حجازی رضا ,معتمدنژاد احمد
|
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1399 - دوره : 9 - شماره : 33 - صفحه:241 -257
|
|
چکیده
|
هدف از این پژوهش قیمت‌گذاری اختیار معاملات توانی تحت مدل هستون بر مبنای اطلاعات روزانه شاخص بورس اوراق بهادار تهران است. بر این اساس با بررسی دوره‌‌های زمانی مختلف بازار اوراق بهادار تهران، دوره ای در بازه زمانی آذرماه سال 1387 تا تیرماه 1397 که شاخص بورس از تبعیت بیشتری نسبت به مدل هستون برخوردار است انتخاب گردید. در این مقاله، قیمت‌گذاری در دو بخش با بازه های زمانی متفاوت انجام و برای حل مدل اصلی از روش تبدیل فوریه سریع استفاده شده است نتایج قیمت‌گذاری فرضی نشان می‌دهد که قیمت‌گذاری اختیار معاملات مدل توانی نمی‌تواند از مدل هستون تبعیت داشته باشد و باعث ایجاد شرایط آربیتراژ در بازار بورس خواهد شد.
|
|
کلیدواژه
|
مدل هستون، روش تبدیل فوریه سریع، اختیار معاملات مدل توانی
|
|
آدرس
|
دانشگاه صنعتی شاهرود, دانشکده ریاضی, ایران, دانشگاه صنعتی شاهرود, ایران, دانشگاه صنعتی, دانشکده صنایع و مدیریت, گروه مدیریت, ایران, دانشگاه صنعتی شاهرود, دانشکده ریاضی, ایران, دانشگاه صنعتی شاهرود, دانشکده علوم ریاضی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
a.motamedne@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Power option pricing Under Heston model (Evidences of Tehran stock exchange)
|
|
|
|
|
Authors
|
Dastranj Elham ,Sahebi fard Hossein ,Abdolbaghi Ataabadi Abdolmajid ,Hejazi S. Reza ,Motamednezhad Ahmad
|
|
Abstract
|
In this paper, power option pricing is driven applying by daily information of Tehran stock exchange. The sample period of the study is from 1387 to 1397, when Tehran stock exchange index is approximately closed to Heston model. In this work, the considered pricing is done in two sections with different period of times. At first, The fast Fourier transform is applied for solving our main model. In the sequel the results of the considered pricing are shown that power option pricing can not follow the Heston model that means it causes the arbitrage situations in our considered market, Tehran stock exchange.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|