|
|
|
|
مدل‌بندی و تعیین اولویت‌های موثر بر معیارهای چولگی منفی بازده سهام و سیگمای حداکثری خطر سقوط قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد داده‌های تابلویی
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
رنجبر ناوی رستم ,حمیدیان محسن ,باغانی علی
|
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1399 - دوره : 9 - شماره : 34 - صفحه:417 -438
|
|
|
|
|
چکیده
|
هدف این پژوهش مدل‌بندی و تعیین اولویت‌های موثر بر معیارهای چولگی منفی بازده سهام و سیگمای حداکثری خطر سقوط قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد داده‌های تابلویی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. برای این منظور اطلاعات صورتهای مالی 119 شرکت در دوره زمانی 1396-1390 گردآوری شده است. برای آزمون فرضیه‌ها از رگرسیون چند‌متغیره با داده‌های تابلویی استفاده شده است. یافته های حاصل از پژوهش نشان میدهد که سررسید بدهی، محافظه کاری، ارتباطات سیاسی، محدودیت مالی، نقدشوندگی سهام، راهبرد تجاری و مالکیت نهادی از عوامل موثر بر مخاطره سقوط قیمت سهام با اولویت تاثیرگذاری هستند.یافته های حاصل از پژوهش نشان میدهد که سررسید بدهی، محافظه کاری، ارتباطات سیاسی، محدودیت مالی، نقدشوندگی سهام، راهبرد تجاری و مالکیت نهادی از عوامل موثر بر مخاطره سقوط قیمت سهام با اولویت تاثیرگذاری هستند.
|
|
کلیدواژه
|
ارتباطات سیاسی، خطر سقوط قیمت سهام، راهبرد تجاری
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد بین المللی کیش, گروه حسابداری, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب, گروه آموزشی حسابداری, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب, گروه آموزشی حسابداری, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
a_baghani@azad.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Modeling and Identifying Hierarchy of the Effective Measures of Negative Criteria Skewness on Stock Returns and the Extra Sigma of Stock Price Crash Risk in the Tehran Stock Exchange with Panel Data Approach
|
|
|
|
|
Authors
|
Baghani Ali ,Hamidian Mohsen ,Ranjbar navi Rosam
|
|
Abstract
|
The aim of this study Modeling and Identifying Hierarchy of the Effective Measures of Negative Criteria Skewness on Stock Returns and the Extra Sigma of Stock Price Crash Risk in the Tehran Stock Exchange with Panel Data Approach. For this purpose, the financial statements of 119 companies were collected during the period 13901396. Multivariate regression with panel data was used to test the hypotheses. The findings of the study indicate that debt maturity, conservatism, political connection, financial constraint, stock liquidity, business strategy and institutional ownership are the most important factors influencing stock prices crash risk.The findings of the study indicate that debt maturity, conservatism, political connection, financial constraint, stock liquidity, business strategy and institutional ownership are the most important factors influencing stock prices crash risk.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|