|
|
آزمون قیمتگذاری داراییهای سرمایهای با رویکرد مقدار ارزش حدی با بکارگیری ابزار مشتقه
|
|
|
|
|
نویسنده
|
نصر محمد ,نبوی چاشمی علی
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1398 - دوره : 8 - شماره : 31 - صفحه:127 -142
|
|
|
چکیده
|
هدف از این تحقیق آزمون قیمتگذاری داراییهای سرمایهای با رویکرد مقدار ارزش حدی با بکار گیری ابزار مشتقه میباشد. برای جمعآوری دادههای تحقیق با استفاده از تکنیک اسنادی، صورتهای مالی نمونهای شامل 50 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سالهای 1390-1394 استفاده شد. برای تجزیهوتحلیل دادهها از تکنیک دادههای تابلویی استفاده شد. نتایج تحقیق نشان داد که؛رابطه معناداری بین قراردادهای آتی و اختیار خرید با قیمت گذاری داراییهای سرمایهای در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد؛ اما رابطه معناداری بین اختیار فروش و مقدار ارزش حدی باقیمت گذاری داراییهای سرمایهای در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران وجود ندارد.
|
کلیدواژه
|
قیمتگذاری داراییهای سرمایهای، مقدار ارزش حدی، ابزار مشتقه
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل, گروه مدیریت مالی, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل, گروه مدیریت مالی, ایران
|
پست الکترونیکی
|
nabavi@baboliau.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tests pricing Capital assets with the approach of some value with the use of derivatives
|
|
|
Authors
|
Nasr Mohammad ,Nabavi Chashmi S. Ali
|
Abstract
|
The purpose of this study was to test the capital asset pricing approach to some extent with the the use of derivatives is value. For the collect data for research using documentary techniques, the financial statements of a sample of 50 companies listed in the Tehran Stock Exchange during the years 20112016 were used. For the analyze the data, panel data techniques were used. The results show that, there is relationship between futures and option pricing of capital assets in companies listed in Tehran Stock Exchange. But a significant relationship between the option and value pricing some extent with the of capital assets in companies listed in Tehran Stock Exchange does not exist.
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|