|
|
|
|
رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (etf) بر اساس رویکرد ارزش در معرض خطر پارآمتریک
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
زمردیان غلامرضا ,رهنمای رودپشتی فریدون ,برزآبادی فراهانی مریم
|
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1398 - دوره : 8 - شماره : 31 - صفحه:193 -208
|
|
چکیده
|
بررسی و رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله با توجه به این مهم که این صندوق‌ها یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی می‌باشند که رشد کاملاً محسوس آنها پس از پیدایش، موید موفقیت غیرقابل انکار آنها در بازارهای مالی جهان است، از اهمیت بسزایی برخوردار است. از سویی دیگر، اغلب رویکردهای بررسی و رتبه‌بندی این صندوق‌ها بر اساس معیارهای بازدهی طبقه‌بندی می‌شوند. بر این اساس، در این پژوهش با نگاهی نوین، به رتبه‌بندی این صندوق‌ها بر اساس ارزش در معرض خطر پرداخته شده است. بدین‌منظور دوره ابتدای شهریورماه سال 1393 تا انتهای شهریورماه سال 1396 برای صندوق‌هایی که طی این دوره در بازار سرمایه فعالیت داشته‌اند درنظر گرفته شده است. نتایج بررسی نشان‌دهنده توانایی مناسب مدل‌های ارزش در معرض خطر بر اساس رویکرد garch است. همچنین رتبه‌بندی بر اساس تابع زیان نشان می‌دهد که صندوق‌های قابل معامله الماس، اطلس و آسام رتبه‌های نخست در این بررسی، کمترین ریسک ممکن را دارا می‌باشند.
|
|
کلیدواژه
|
صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، بورس اوراق بهادار، ارزش در معرض خطر، مدل واریانس ناهمسانی
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز, دانشکده مدیریت, گروه مدیریت بازرگانی, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران, گروه مدیریت مالی, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
maryam.b.farahani@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
The ranking of Exchange-Trade Funds (ETFs); Applying the parametric value at risk approach
|
|
|
|
|
Authors
|
Zomorodian Gholamreza ,Rahnamay Roodposhti Fraydoon ,Borzabadi Farahani Maryam
|
|
Abstract
|
Studying and ranking the ExchangeTraded Funds have been vital issues, since these asset funds have been amongst the most popular financial means, which their significant emergence and growth may confirm undeniable success in the global market. On the other hand, the most part of studying and ranking these funds can be categorized based on the efficiency criteria. Accordingly, applying a new perspective, this paper would consider the funds ranking based on value at risk approach. In doing so, the funds have been considered who had been active in the period of the 2014September to 2017 September. Findings of the research show the appropriate value at risk models based on GARCH approach. In addition, the ranking based on the loss function illustrates that Almas, Atlas and Asam ExchangeTraded Funds have had the lowest risk in this study.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|