|
|
|
|
بهینه سازی سبد سهام به شیوه فازی و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جستجوی ناخودآگاه
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
اقبال نیا محمد ,دلیران مازیار
|
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1398 - دوره : 8 - شماره : 32 - صفحه:251 -270
|
|
چکیده
|
بهینه‌سازی سبد سهام وتخصیصثروتبیندارایی‌هایمختلفاز جملهمهمترینمسائلدر سرمایه‌گذاریبهحسابمی‌آید. در این مطالعه، مساله بهینه سازی سبد سهام، با درنظر گرفتن محدودیت‌های دنیای واقعی و با این فرض مورد بررسی قرار گرفت که بازده دارایی های ریسکی از اعداد فازی تشکیل شده است. سپس، مدل احتمالی جدید میانگین نیمه انحراف مطلق ارائه شد که در آن محدودیت هزینه های معامله و محدودیت کاردینالیتی نیز در نظر گرفته شد. وجود چنین محدودیت هایی، مدل را به مدل برنامه‌ریزی غیرخطی عدد صحیح آمیخته تبدیل می‌کند که رویکردهای سنتی از عهده حل آن برنمی‌آیند، بدین منظور در این تحقیق از الگوریتم فراابتکاری جدید با نام الگوریتم جستجوی ناخودآگاه استفاده شده است. همچنین برای بررسی قدرت و دقت حل این الگوریتم، مطالعه‌ای موردی با اطلاعات 50 شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1391 تا 1394 صورت گرفت و نتایج آن با الگوریتم‌های حرکت تجمعی ذرات و ژنتیک مقایسه شد که نشان از برتری این الگوریتم در مساله‌ی بهینه‌سازی سبد سهام دارد.
|
|
کلیدواژه
|
بهینه سازی، سبد سهام فازی، الگوریتم جستجوی ناخودآگاه، نیمه انحراف مطلق، محدودیت کاردینالیتی
|
|
آدرس
|
دانشگاه خوارزمی, گروه مدیریت مالی و مهندسی مالی, ایران, دانشگاه خوارزمی (نویسنده مسئول), ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
daliran_maziar@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fuzzy Portfolio Optimization using Meta-heuristic Unconscious Search Algorithm
|
|
|
|
|
Authors
|
Eghbalnia Mohammad ,Daliran Seyed Maziar
|
|
Abstract
|
The optimization of the stock portfolio and the allocation of wealth between the various assets are among the most important issues in investing.In this study, the problem of optimizing stock portfolios, considering the real world constraints and with the assumption that the return on risky assets of fuzzy numbers is composed. Then, a new probabilistic model of meansemi absolute deviation was presented in which transaction cost and cardinality constraints were also considered. The existence of such constraints transforms the model into a mixedinteger nonlinear programming model that traditional approaches fail to solve, for this purpose a new metaheuristic algorithm called the Unconscious Search Algorithm is used to solve the problem. Unconscious Search algorithm is a new algorithm based on Freud’s psychoanalysis theory. In order to investigate the power and accuracy of solving this algorithm, a case study was carried out with the information of 50 top Tehran Stock Exchanges for years 2012 to 2016. The results were compared with Particle Swarm Optimization and Genetic algorithms, which showed the superiority of this algorithm in the optimization problem of Stock portfolio.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|