|
|
|
|
پرتفوی بهینه در فضای حباب سوداگری بر اساس حسابداری ذهنی
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
صابری مریم ,دارابی رویا ,حمیدیان محسن
|
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1398 - دوره : 8 - شماره : 30 - صفحه:191 -210
|
|
چکیده
|
هدف از پژوهش حاضر ارائه پرتفوی بهینه در فضای حباب سوداگری بر اساس حسابداری ذهنی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهرانمی باشد. طبق این پژوهش بازه 10 ساله شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سالهای 1394-1385 مورد بررسی قرار گرفت. داده های110 شرکت در بین سالهای مورد بررسی با بهره گیری از آزمون مقایسه میانگین ها به وسیله نرم افزارهای آماری matlab،20 spss،7 eviewsو lingo ، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. در این پژوهش حسابداری ذهنی بر اساس مدل رفتاری فرناندز به عنوان متغیر تعدیلگر و معیار شارپ، ترینر و جنسن به عنوان شاخص سنجش ریسک و حباب سوداگرانه مبتنی بر الگوی گیلیوم در نظر گرفته شده است. نتایج حاکی از آن است که میانگین بازدهی پرتفوی در فضای حباب سوداگری در سطح معینی از ریسک بزرگتر از بازدهی پرتفوی بدون حباب بر اساس حسابداری ذهنی است، همچنین ادعای فرضیه اصلی دوم مبنی بر بزرگتر بودن میانگین ریسک پرتفوی در فضای حباب سوداگری در سطح معینی از بازده از ریسک پرتفوی بدون حباب بر اساس حسابداری ذهنی مورد پذیرش واقع گردید.
|
|
کلیدواژه
|
پرتفوی بهینه، حباب سوداگری(سفته بازی)، حسابداری ذهنی
|
|
آدرس
|
, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
hamidian_2002@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A Pattern for Portfolio Optimization in A Speculative Bubble Condition According to Mental Accounting
|
|
|
|
|
Authors
|
Saberi Maryam ,Darabi Roya ,Hamidian Mohsen
|
|
Abstract
|
The aim of the study A Pattern for Portfolio Optimization in A Speculative Bubble Condition According to Mental Accounting on companies listed in the Tehran Stock Exchange is. The 10year study period listed in the Tehran Stock Exchange during 20062015 were analyzed. The data of 110 firms were analyzed by using statistical software Matlab, spss20, Eviews7 and lingo software in the studied years. In this research, mental accounting is based on Fernandez as a moderator variable and the Sharp, Trainer and Jensen criteria, The speculative bubble based on the gilium pattern are used as a risk measurement indicator. The results indicate that the average return on the portfolio in the bubble of speculative space at a certain level of risk is greater than the return on a portfolio of nonbubble based on mental accounting, The second hypothesis was also claimed to be based on the larger average portfolio risk in the bubble of speculation at a certain level of return on the risk of a nonbubble portfolio based on mental accounting.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|