>
Fa   |   Ar   |   En
   مدل سازی نوسانات بازده بورس اوراق بهادار تهران مدل Mrs-Fi-Tgarch و Fi-Tgarch  
   
نویسنده مرادیان هاجر ,حقیقت علی ,زارع هاشم ,ابراهیمی مهرزاد
منبع دانش سرمايه گذاري - 1397 - دوره : 7 - شماره : 27 - صفحه:321 -337
چکیده    هدف این مقاله افزایش انعطاف پذیری مدل سازی نوسانات بازار سرمایه می باشد. این امربا معرفی مدل mrs-fi-tgarch برای اولین بار در دنیا انجام می گیرد. به این منظور از شاخص هفتگی قیمت بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 2009 تا 2017 استفاده می شود .پارامترها قابلیت تغییر با رژیم را دارند. نتایج نشان داد دو رژیم رونق، با بازده انتظاری بالا و نوسان بالا و رژیم رکود، با بازده انتظاری پایین و نوسان پایینوجود دارند. افزودن قابلیت پیش بینی اثرات نامتقارن وحافظه بلند مدت نوآوری مدل جدید است. معناداری ضریب منفی اثرات نامتقارن دررژیم رونق نشان می دهد اثر اخبار بد بر نوسانات، کمتر از اخبار خوب است . معنادارنبودن آن در رژیم رکود ، بیانگرمتقارن بودن اثرات اخبار خوب و بد است. دررژیم رونق، حافظه نامحدود وجود دارد اما دررژیم رکود اثر نوسانات با نرخ هیپربولیک کاهش می یابد.
کلیدواژه مدل سازی ,بازده سهام ,مارکوف ,حافظه بلندمدت ,تقارن
آدرس دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز, گروه اقتصاد, ایران
 
 

Copyright 2015
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved