بررسی رابطه بین نقدشوندگی سهام و همزمانی قیمت سهام با استفاده از سیستم معادلات همزمان در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
نویسنده
|
فلاح زاده ابرقویی احمد ,تفتیان اکرم ,حیرانی فروغ
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1397 - دوره : 7 - شماره : 27 - صفحه:257 -276
|
|
|
چکیده
|
نقدشوندگی سهام به دلیل نقش و آثار متعدد آن در بازار سرمایه حائز اهمیت بسیاری است و نقش مهمی در کیفیت بازار سهام ایفا مینماید. از طرفی همزمانی قیمت سهام منعکسکننده میزان اطلاعات بازار نسبت به اطلاعات خاص در قیمت سهام شرکتها است. برخی از پژوهش ها به بررسی تاثیر نقدشوندگی سهام بر همزمانی قیمت سهام پرداختهاند و برخی دیگر تاثیر همزمانی قیمت سهام بر نقدشوندگی سهام را مورد آزمون قرار دادهاند. لذا پژوهش حاضر به بررسی رابطه دوطرفه بین نقدشوندگی سهام و همزمانی قیمت سهام در شرکت های پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1387 تا 1394 پرداخته است. در این پژوهش با استفاده از روش حذفی سیستماتیک تعداد 66 شرکت بهعنوان نمونه انتخاب و برای اندازه گیری همزمانی قیمت سهام از مدل ارائه شده توسط پیوتروسکی و رولستون (2004) استفاده شده است. سپس سیستم معادلات همزمان با استفاده از روش رگرسیون دومرحلهای برآورد گردید. نتایج برآورد حاکی از وجود رابطه دوطرفه بین حجم معاملات سهام، گردش سهام، نسبت عدم نقدشوندگی سهام (آمیهود) و نسبت نقدشوندگی آمیوست به عنوان معیارهای سنجش نقدشوندگی سهام و همزمانی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران بوده است.
|
کلیدواژه
|
نقدشوندگی سهام ,همزمانی قیمت سهام ,سیستم معادلات همزمان
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد, ایران
|
پست الکترونیکی
|
heyrani@iauyazd.ac.ir
|
|
|
|
|