مطالعه عوامل رفتاری در انتخاب پرتفوی بهینه در بازار سرمایه ایران

هدف پژوهش حاضر مطالعه عوامل رفتاری در انتخاب پرتفوی بهینه در بازار سرمایه ایران می باشد. در راستای رسیدن به این هدف تاثیر  عوامل رفتاری و به صورت غالب حسابداری ذهنی  وزیان گریزی در سرمایه گذاری سهام  و انتخاب پرتفوی بهینه با بازدهی بالا در مقایسه با مالی استاندارد با استفاده از داده های 106 شرکت  پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه 5 ساله  1393-1389و تحلیل رگرسیون و آنالیز واریانس، مورد سنجش قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان داد که  بازدهی  انتظاری پرتفوی انتخابی مدل رفتاری با تاکید برحسابداری ذهنی وزیان گریزی( به عنوان شاخص عوامل رفتاری) از بازدهی انتظاری مدل استاندارد  بیشتر است و فرضیه مورد پذیرش قرار گرفت.