سیاست‌های پولی و ارزی و ریسک نقدینگی بانک‌های تجاری با تاکید بر دورۀ تحریم

سیاست‌های به‌کار گرفته شده توسط دولت‌ها در اقتصادهای نوظهور و درحال توسعه در دوران گذار مالی همواره با این پرسش مواجه بوده است که سیاست‌های پولی و ارزی مداخله‌جویانه بانک مرکزی چه تاثیری بر ریسک-پذیری بانک‌ها داشته است. در این پژوهش به بررسی تاثیر سیاست‌های پولی و ارزی بر ریسک‌پذیری بانک-های تجاری پرداخته و در این مسیر یک نمونه متشکل از 15 بانک بورسی از سال 1386 تا 1400 با استفاده از روش رگرسیون کوانتایل و روش حالت فضا مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج برآورد نشان‌داد که سیاست‌های پولی و ارزی با ریسک نقدینگی رابطۀ مثبت دارند. افزون‌بر این، یافته‌ها نشان‌داد با آغاز تحریم‌ها ریسک نقدینگی بانک‌ها افزایش‌یافته است و تاثیر سیاست‌های پولی و ارزی بر بانک‌های بزرگ‌تر افزایش‌یافته است؛ بنابراین بانک‌های کوچک در مقایسه با بانک‌های بزرگ از احتمال ورشکستگی کمتری برخوردارند.

monetary and currency policies and liquidity risk of commercial banks with emphasis on the sanctions period

the policies used by governments in emerging and developing economies during the financial transition have always faced the question of what impact the central bank’s interventionist monetary and currency policies have had on banks’ risk-taking. in this research, the impact of monetary and foreign exchange policy on the risk-taking of commercial banks was investigated, and in this way, a sample consisting of 15 stock-exchange banks from 1386 to 1400 was investigated using the quintile regression method and the state space method. the estimation results showed that monetary and currency policies have a positive relationship with liquidity risk. in addition, the findings showed that with the beginning of sanctions, the liquidity risk of banks has increased and the impact of monetary and currency policies on larger banks has increased. therefore, small banks are less likely to go bankrupt compared to large banks.