بررسی تاثیر شاخص‌های ارزش کیفی و ساختار زمانی بازار بر فرمول قیمت‌ نفت‌خام ایران در بازار آسیا

بازار نفت آسیا از بزرگ‌ترین بازارهای جهان است که بزرگ‌ترین مشتریان نفتی نظیر چین، هند و... در این منطقه واقع‌شده است. یکی از مسائل مهم در حفظ بازار نفت کشور فرمول قیمتی مناسب و دارای ویژگی رقابتی بودن با سایر تولیدکنندگان در این منطقه است؛ ازاین‌رو، بررسی فرمول قیمتی نفت‌خام کشور در بازار آسیا بالحاظ مسائل فنی بازار نفت و مالی نظیر شاخص‌های ارزش کیفی و ساختار بازار نفت علاوه‌بر روابط قیمت با نفت‌خام‌های شاخص این بازار، در توضیح فرمول قیمت نفت‌خام کشور در بازار آسیا بسیار اهمیت دارد. رقبای نفتی طی سال‌های اخیر با تغییر فرمول قیمتی نفت‌خام در تلاش برای کسب سهم بیشتر در بازار آسیا می‌باشند. بدین‌منظور در این مقاله با استفاده از داده‌های ماهانۀ سری زمانی سال‌های 19- 2013 و روش گارچ چندمتغیره، فرمول قیمت نفت‌خام ایران در بازار آسیا براساس پارمترهای فنی و اقتصادی بازار  موردبررسی قرارمی‌گیرد. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد که قیمت نفت‌خام ایران در بازار آسیا تابعی از  ارزش کیفی نفت‌خام ایران نسبت به رقبا، میزان کانتانگو یا بکوارد بودن بازار نفت‌خام و نوسانات قیمت متوسط نفت دوبی و عمان است؛ همچنین نفت‌خام شاخص تاپیس به‌طور غیرمستقیم ازطریق متاثر نمودن بازارهای نفت‌خام‌های عمان و دوبی برروی قیمت نفت کشور اثر می‌گذارد.

investigating the effect of quality value index and market time structure on the price formula of iranian crude oil in the asian market

the asian oil market is one of the largest markets in the world, with the largest oil customers such as china, india, etc. located in this region. therefore, examining the country’s crude oil price formula in the asian market in terms of  technical issues of the oil market such as quality value indicators and oil market structure, in addition to price relations with crude oil market indices, is very important in explaining the country’s crude oil price formula in the asian market. oil competitors have been trying to gain more market share in asia in recent years by changing the price formula for crude oil. for this purpose, in this article, using the monthly data of the time series from 2013 until 2019 and multivariate garch method, the formula of iranian crude oil price in the asian market is examined based on the technical and economic parameters of the market. the results of this study show that the price of iranian crude oil in the asian market is a function of the quality value of iranian crude oil compared to competitors, the degree of cantango or backwardness of the crude oil market and fluctuations in the average oil prices of dubai and oman. also, the tapis index crude oil indirectly affects the country’s oil price by affecting the oman and dubai crude oil markets.