ترکیب بهینه سبد دارایی بانک‌ها در واکنش به شرایط اقتصادی (مطالعه موردی بانک تجارت)

داشتن سبد مناسب از دارایی‌های قابل‌دسترس، یکی از استراتژی‌های اصلی و از اهداف محوری بانک‌ها و موسسات مالی است. در این خصوص ریسک و بازده دو عامل تعیین‌کننده و موثر در انتخاب دارایی‌ها هستند. بانک‌ها نیز مانند هر موسسه دیگری به دنبال انتخاب سبدی از دارایی‌های با ریسک کمتر و حداکثر بازده در طول زمان و در شرایط مختلف اقتصادی هستند. این مطالعه به دنبال یافتن شواهدی در این خصوص است که آیا بانک‌ها در شرایط مختلف اقتصادی سبد دارایی خود را تغییر می‌دهند و سبد بهینه آن‌ها چگونه است و تا چه اندازه متاثر از شرایط اقتصادی است. در واقع مسئله اصلی این است که آیا بانک‌ها دچار چسبندگی سبد دارایی هستند و در شرایط مختلف اقتصادی، واکنش چندانی نشان نمی‌دهند یا اینکه از انعطاف لازم برخوردار هستند. بدین منظور داده‌های بانک تجارت از ترازنامه بانک طی دوره 13801397 مورداستفاده قرارگرفته است. یافته‌های تحقیق نشان می‌دهد که سبد دارایی بانک تجارت طی دوره موردبررسی به شرایط اقتصادی واکنش نشان می‌دهد. در دوره رشد بالای اقتصادی، سبد دارایی بانک در مقایسه با دوره رشد پایین اقتصادی از ریسک کمتر و بازدهی بیشتری برخوردار بوده است.

Optimal Asset Allocation of Portfolio of Banking System in Different Conditions of Iranian Economy (Case Study of Tejarat Bank)

Having the portfolio of accessible assets is one of the main strategies and one of the central goals of the banks and financial institutions. Risk and return are two determinants of assets selection. The Banks such as all of the oder financial institutions are looking to select the portfolio of assets with the least risk and maximum return over time and under different economic conditions. This study try to find the evidence in order to banks are changing their portfolio in different economic condition and how their optimal portfolio is and how much they are affected by economic conditions. In fact, the main question is whether the banks are stuck in the asset and do not react in different economic conditions or have the necessary flexibility. For this purpose, the data of Tejarat Bank’s is useng from the bank’s balance sheet during the period 20012018. The research findings show that Tejarat Bank’s asset portfolio has reacted to economic conditions in the period under review. During the low economic growth growh, the bank’s asset portfolio hnstead during economic low growh had less risk and higher returns.