بررسی مدل چسبندگی قیمت‌ سازگار با اقتصاد ایران

در این مقاله به‌منظور بررسی مدل قیمت‌گذاری سازگار با داده‌های اقتصاد ایران، تورم اقلام تشکیل‌دهنده شاخص قیمت مصرف‌کننده به دو بخش شوک‌های کلان و ویژه با بهره‌گیری از یک مدل عامل تفکیک‌شده است. بر پایه نتایج مشاهده‌شده مبنی بر واکنش متفاوت قیمت‌ها به شوک‌های کلان و ویژه دو مدل نظری عدم واکنش عقلایی و مدل چسبندگی قیمت چندبخشی می‌توانند واکنش کند قیمت‌ها به شوک کلان و واکنش سریع قیمت‌ها را به شوک ویژه توضیح دهند. با استفاده از نتایج به‌دست‌آمده از مدل عامل و دیگر خصوصیات آماری مربوط به تورم‌های اقلام، این نتیجه به دست آمد که فراوانی تغییر قیمت‌ها سهم بسیار ناچیزی در توضیح دهندگی تغییرات اندازه و سرعت واکنش قیمت‌ها به شوک کلان دارد. از طرف دیگر بخش‌هایی که شوک‌های ویژه نوسانات بیشتری دارند، دارای واکنش کندتری نسبت به شوک‌های کلان می‌باشند. همه این حقایق مشاهده‌شده با مدل عدم واکنش عقلایی تطابق دارند.

The Investigation of Price Setting Models Compatible With the Economy of Iran

In this paper, for evaluating the price setting model compatible with Iran’s economy data, sectoral inflations are decomposed into macroeconomic and idiosyncratic shocks using a factor model. Based on the results, there is a significant difference in sectoral price responses to macroeconomic and idiosyncratic shocks. Some initial price setting models such as Calvo model cannot explain the heterogeneity price behavior of macroeconomic and idiosyncratic shocks. Two theoretical pricesetting models that are able to explain this finding are rationalinattention model and multiple sector model with sticky prices. Using the results obtained from the factor model and other statistical characteristics of sectoral inflation, the frequency of price changes has little contribution to explaining the changes in size and the speed of response of prices to macroeconomic shock. Moreover, the idiosyncratic component is negatively correlated with the volatility of the common component. These findinges can not support a multisector model with sticky prices. Because this model predicts that the price response to the macroeconomic shock in a sector that has a relatively high price change frequency should be greater because the pricing evolution process is performed faster. On the othe hand, the results show that among the different sectors, idiosyncratic shocks that are more volatile are less responsive to macro shocks. These findings support the rational inattention model rather than a multi sector model with sticky prices.