|
|
همحرکتی و علیت میان بازار داراییها (بازار مسکن و داراییهای مالی) در اقتصاد ایران: رویکرد آنالیز موجک
|
|
|
|
|
نویسنده
|
مرادی مهوش ,آهنگری عبدالمجید ,آرمن عزیز
|
منبع
|
مطالعات اقتصادي كاربردي ايران - 1397 - دوره : 7 - شماره : 28 - صفحه:163 -181
|
چکیده
|
این مقاله با بهکارگیری روش تبدیل موجک پیوسته، سرایت میان بازارهای دارایی ها شامل مسکن، سهام، ارز، طلا و نیز حوزه بانکی در اقتصاد ایران را بر مبنای بازدهی داراییها در قالب همحرکتی یا همبستگی و علیت بررسی کرده است. بدین منظور از داده های سالانه نرخ بازدهی داراییهای مذکور و نرخ سود سپردههای بانکی در بازه 1370 الی 1395 استفاده شده است. نتایج حاصل از همحرکتی و اختلاف فاز موجک حاکی است که بازدهی ناشی از رشد قیمت در بازار مسکن عمدتاً در کوتاهمدت با بازارهای ارز و سهام دارای همحرکتی و هم فاز بوده و جهت علیت از نرخ ارز به طرف بازار مسکن و از بازار مسکن به طرف بازار سهام است. همچنین براساس نتایج همحرکتی و اخلاف فاز، افزایش نرخ ارز و کاهش نرخ سود بانکی در کوتاهمدت علت افزایش نرخ بازدهی بازار سهام میباشد و علاوهبر این افزایش نرخ سود بانکی علت کاهش نرخ ارز میشود. از نتایج این تحقیق و روابط بهدست آمده میتوان در سیاستگذاری در بخش مسکن بهخصوص در زمینه قیمت و نیز بازار ارز برای اصلاح و کنترل نرخ ارز و رونق بازار سرمایه استفاده نمود.
|
کلیدواژه
|
بازده داراییهای مالی بازده بازار مسکن، موجک پیوسته، هم حرکتی، علیت
|
آدرس
|
دانشگاه شهید چمران اهواز, ایران, دانشگاه شهید چمران اهواز, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه شهید چمران اهواز, دانشکده اقتصاد, ایران
|
پست الکترونیکی
|
saarman2@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Comovement and causality between Assets Market (housing and financial assets): in Iran Economy: Wavelet analysis
|
|
|
Authors
|
moradi mahvash ,ahanghari abdolmajid ,arman seyed aziz
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|