نوسانات در رشد تولید ناخالص داخلی ایران: الگوی ms-garch

بررسی تلاطم و نوسانات نامنظم چرخه‌های تجاری از موضوعات مهم در امر سیاستگذاری کلان اقتصادی است، در الگوهای قبلی، تلاطم در نرخ رشد واقعی اقتصاد ثابت فرض می‌شد در حالیکه، شوک‌های تاثیرگذار بر نرخ واقعی رشد، منجر به تغییراتی در تلاطم نرخ رشد خواهند شد، در پژوهش حاضر با استفاده از مدل‌های تغییر رژیم مارکوفی در واریانس (ms-garch)، پایداری نوسانات در رژیم‌های مختلف حاکم بر رشد تولید ناخالص حقیقی ایران با تناوب فصلی برای سال‌های 1399:4-1383:1 بررسی شد. با مقایسه میان مدل‌ها براساس دو معیار rmse و mae، مدل گارچ مارکوفی با توزیع t (ms-egarch-std) در پیش‌بینی تلاطم، در رشد اقتصاد ایران کارآتر از سایر مدل‌ها بود که برای تجزیه و تحلیل بی ثباتی در طول رژیم‌ها استفاده شد.نتایج نشان دادند که ضریب پایداری رژیم با تلاطم زیاد (بی ثبات) تقریبا برابر با ضریب پایداری با رژیم تلاطم ملایم (با ثبات) است و از آنجایی که احتمال ورود به رژیم با ثبات 2.5 برابر بیشتر از احتمال ورود به رژیم بی ثبات است، سیاستگذار اقتصادی باید نسبت به پیامدهای سیاست‌های خود به دلیل هزینه‌های خروج از رکود توجه بیشتری داشته باشد، زیرا تمایل به ورود به دوره‌های رکودی 4 برابر بیشتر از تمایل به ورود به دوره‌های رونق است.

fluctuations in iran's gdp growth: ms-garch model

investigating the volatility and irregular fluctuations of business cycles is one of the most important issues in macroeconomic policy making. in previous models that have been examined, the real growth rate of the economy is constant, while the shocks that affect the real growth rate the changes in this state, which creates the variance and the stability state of the economy. it was not fixed.in this study, using markovian regime change in variance (ms-garch) models, the stability of fluctuations in different regimes governing the growth of iran’s real gross product with seasonal intervals for the years 1383:1-1399:4 has been investigated. the comparison between the models has been done using two features, rmse and mae.the results indicate that the stability coefficient of the regime with high volatility (unstable) is equal to the stability coefficient with mild volatility (stable), and since the probability of entering a stable regime is 2.5 times higher than the probability of entering an unstable regime, therefore, macroeconomic policy makers should pay more attention to the consequences of the policies adopted due to the costs of exiting the recession. because the desire to enter the stages of recession is not only much higher, but the persistence to remain in recession periods is also 4 times more than in boom periods.