|
|
|
|
بررسی علیت و انتقال نوسانات بین بازار آنی وآتی نفت خام: ( مطالعه موردی بازار نایمکس)
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
کشاورزیان مریم ,راغفر حسین ,خیابانی ناصر ,جلالی نایینی سید احمد رضا
|
|
منبع
|
اقتصاد پولي مالي (دانش و توسعه) - 1392 - دوره : 5 - شماره : 5 - صفحه:135 -162
|
|
چکیده
|
با توجه به اهمیت کشف ساختار و الگوی تغییر پذیری قیمت نفت خام در تحلیل بازار نفت مطالعه پیش رو بر آن است تا به بررسی تغییرات قیمتی، جابه‌جایی اطلاعات وتحلیل علایم موجود بین دو بازار تک محموله ای و آتی نفت خام و نیز انتقال اطلاعات و عکس العمل این بازارها به این اطلاعات در بازار نایمکس بپردازد. به منظور بررسی سرریز نوسانات بین سری های زمانی قیمت تک محموله و آتی یک، دو و چهار ماه نفت خام از مدل گارچ چند متغیره-تصریح بک و برای بررسی علیت در میانگین بین سری های ذکر شده از مدل تصحیح خطا استفاده می‌گردد. نتایج نشان داد که علیت در میانگین از بازار آتی به بازار تک محموله ای بوده است و عکس آن صادق نیست. به عبارت دیگر،کشف و رهبری قیمت بر عهده بازار آتی می‌باشد. نتایج سرریز نوسانات، انتقال اطلاعات و ریسک بین دو بازار نیز نشان می‌دهد که انتقال اطلاعات از بازار آتی به سمت بازار تک محموله ای می‌باشد و عکس آن صادق نیست.
|
|
کلیدواژه
|
قیمت تک محموله ای نفت خام ,سرریز نوسانات ,نفت خام متوسط تگزاس غربی (WTI) ,گارچ چند متغیره-تصریح بک ,علیت ,مدل تصحیح خطای برداری (VECM) ,کشف قیمت ,Oil Spot Price ,Volatility Spillover ,West Texas Intermediate oil ,Multivariate GARCH-BEKK ,Vector Error ,Correction Model ,Price Discovery
|
|
آدرس
|
موسسه مطالعات بین المللی انرژی, دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه الزهرا و کارشناس موسسه مطالعات بین المللی انرژی, ایران, دانشگاه الزهرا (س), استادیار گروه اقتصاد, ایران, موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی, استادیار, ایران, موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی, استادیار, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
ahmad_jalali@hotmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|