|
|
|
|
برآورد حباب قیمتی در بازار ارز ایران با استفاده از الگوی فضای حالت غیرخطی: کاربردی از فیلترکالمن نقطه سیگما (Spkf)
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
راسخی سعید ,شهرازی میلاد ,میلاعلمی زهرا
|
|
منبع
|
اقتصاد پولي مالي (دانش و توسعه) - 1397 - دوره : 25 - شماره : 15 - صفحه:33 -50
|
|
|
|
|
چکیده
|
به طور کلی، کشف صحیح حبابهای قیمتی داراییها به دلیل نااطمینانی در شناسایی دقیق عوامل بنیادین و تصادفی بودن آنها پیچیده و دشوار است. به ویژه، اگر حباب‌ها ذاتی بوده و به بنیادها وابسته باشند، تصریح صحیح معادله حباب دشوارتر میشود. بسیاری از روشهایی که تاکنون جهت آزمون حبابهای قیمتی به کار گرفته شدهاند، به دلایل مختلفی مورد انتقاد قرار گرفتهاند. در این راستا، مطالعه حاضر با تشکیل یک الگوی فضای حالت غیرخطی از تکنیک فیلتر کالمن نقطه سیگما (spkf) برای اندازه‌گیری حبابهای قیمتی در بازار ارز غیررسمی ایران در بازه زمانی 1381:01-1394:06 استفاده کرده است. نتایج نشان میدهد که بخش قابل توجهی از تغییرات نرخ ارز در این دوره زمانی، به خصوص در دهه 1390، به دلیل تشکیل حبابهای قیمتی بوده است. در این چارچوب، بیشترین سهم حباب‌ها در تغییرات نرخ ارز نیز مربوط به ماه مهر سال 1391 بوده است، به طوریکه حدود 61 درصد از افزایش نرخ ارز در این ماه در مقایسه با ماه قبل به حباب قیمتی نسبت داده شده است. به علاوه، در سال 1394، حبابهای نرخ ارز بسیار ناچیز و ارزش بازاری نرخ ارز نزدیک به ارزش بنیادی آن بوده است.
|
|
کلیدواژه
|
حبابهای قیمتی؛ مدل فضای حالت غیرخطی؛ فیلتر کالمن نقطه سیگما (Spkf)؛ بازار ارز؛ ایران
|
|
آدرس
|
دانشگاه مازندران, گروه اقتصاد بازرگانی, ایران, دانشگاه مازندران, ایران, دانشگاه مازندران, گروه اقتصاد نظری, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
zelmila@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Examining the Price Bubbles in Iran’s Foreign Exchange Market Using Nonlinear State Space Model: An Application of SigmaPoint Kalman Filter (SPKF)
|
|
|
|
|
Authors
|
Shahrazi Milad ,Rasekhi Saeed ,MilaElmi Zahra
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|