مدیریت‌ریسک‌نقدینگی در عملیات بازار باز بین‌بانکی با معیار gluevar

با توجه به رایج شدن اعطای اعتبار بین‌ بانکی در قبال اخذ وثیقه در راستای شروع عملیات بازار باز (omo) در ایران و ضرورت هرچه بیشتر مدیریت ریسک نقدینگی در بانک‌ها، در این تحقیق برای مدیریت ریسک نقدینگی در سامانه‌های پرداخت بین‌ بانکی، از جامعه آماری داده‌های روزانه سامانه‌های نوین پرداخت در صنعت بانکداری و نمونه آماری سری زمانی مجموع مانده‌های داده‌های روزانه سامانه‌های پرداخت یک بانک ایرانی از تاریخ 94/01/01 تا تاریخ 98/05/31 استفاده‌شده است و مانایی سری زمانی با آزمون‌های دیکی فولر و فیلیپس پرون بررسی‌شده است. سپس با توجه به ساختار داده‌ها و اینکه سری زمانی مجموع مانده‌های سامانه‌های پرداخت نرمال نبودند از معیار gluevar که برای رفع نواقص دو معیار cvar و var معرفی‌شده و ترکیب خطی از آن‌هاست، استفاده‌شده است. بر این اساس، جدول اشتهای ریسک نقدینگی با شش سناریو مختلف گزارش‌شده است تا بانک‌ها بر مبنای آن بتوانند سپری از دارایی‌های نقد شونده را متناسب با نگرش خود، ذخیره نمایند. نتایج نشان می‌دهد به‌کارگیری معیار gluevar برای مدیریت ریسک نقدینگی، به دلیل به‌کارگیری دو سطح اطمینان مختلف و دو معیار ارزش در معرض خطر و ریزش مورد انتظار، از انعطاف لازم برای نگرش‌های متفاوت در مقابله با ریسک نقدینگی برخوردار است.

Liqidity risk management in open market operations with GlueVaR criteria

Due to the prevalence of granting interbank credit for collateral in order to start open market operations (OMO) in Iran and the need for more liquidity risk management in banks, in this study to manage liquidity risk in interbank payment systems, from the statistical community Daily Data of New Payment Systems in the Banking Industry and Statistical Sample of the Time Series The sum of the daily data balances of the payment systems of an Iranian bank from 01/01/94 to 05/31/1398 has been used. Then, according to the data structure and the fact that the time series were not the sums of the normal payment systems, the GlueVaR criterion was used, which was introduced to eliminate the shortcomings of the two CVaR and VaR criteria and is a linear combination of them. Accordingly, the Liquidity Risk appetite chart has been reported with six different scenarios so that banks can store the cash flow of liquid assets in proportion to their attitude. The results show using the GlueVaR criterion to manage liquidity risk, due to the use of two different levels of confidence and two metrics of risk and expected loss, has the necessary flexibility for different attitudes towards liquidity risk.