طراحی و حل مدل متوازن سازی مجدد سبد سهام چند هدفه با روش ترکیبی شبیه سازی و برنامه ریزی آرمانی فازی
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
دیده خانی حسین ,فریدونی کوچکسرایی زینب
|
|
منبع
|
مهندسي مالي و مديريت اوراق بهادار - 1397 - شماره : 37 - صفحه:263 -298
|
|
چکیده
|
توانایی انتخاب بهینه‌ترین تغییر در ترکیب سبد دارایی‌ها، سرمایه‌گذار را به بالاترین سطح کارایی و اثربخشی در امر سرمایه‌گذاری در شرایط پویا و پر از تغییر بازار سرمایه می‌رساند. متوازن سازی مجدد پرتفوی، از طریق تغییر در ترکیب اوزان سهام، حذف سهام، خرید و فروش سهام و ... صورت می‌گیرد. از این‌رو در این پژوهش به حل یک مدل متوازن سازی مجدد سبد سهام چندهدفه با پارامترهای فازی پرداخته شد. معیارها یا اهداف در نظر گرفته شده در این تحقیق بازده، ریسک، نقدینگی و عدم قطعیت می‌باشند. همچنین هزینه‌های معاملاتی با توجه به اهمیت آن، به عنوان یک معیار فرعی در نرخ بازده خالص در نظر گرفته می‌شود. مدل متوازن سازی مجدد سبد سهام چندهدفه با پارامترهای فازی توسط برنامه ریزی آرمانی فازی و یک الگوریتم هوشمند ترکیبی که شبیه سازی فازی را با یک الگوریتم ژنتیک ترکیب می‌کند حل می‌گردد. نتایج حاصل حاکی از اثربخشی رویکرد حل و کارایی مدل در کاربردهای عملی با در نظر گرفتن سطوح متفاوتی از سرمایه‌گذاران می‌باشد.
|
|
کلیدواژه
|
متوازن سازی مجدد فازی در سبد سهام ,برنامه ریزی چندهدفه ,برنامه ریزی آرمانی فازی ,الگوریتم ژنتیک
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول, گروه مهندسی مالی, ایران, دانشگاه آزاداسلامی واحد علی آبادکتول, گروه مهندسی مالی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
fereidoonizeynab@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|