|
|
|
|
معیار احتمال انجام معاملات آگاهانه در اندازه‌گیری ریسک عدم تقارن اطلاعات و رتبه‌بندی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
کردی تمندانی حمیدرضا ,زمانیان غلامرضا ,هاتفی مجومرد مجید
|
|
منبع
|
مهندسي مالي و مديريت اوراق بهادار - 1397 - شماره : 37 - صفحه:158 -186
|
|
چکیده
|
عدم تقارن اطلاعات می‌تواند اثرات زیادی بر بازارهای مالی برجا بگذارد. از اثرات مهم اطلاعات نامتقارن در بازار، جهت‌گیری عمکرد بازار به سمت اخلال و عدم کارایی است؛ چراکه نحوه ورود اطلاعات در نوسان قیمت بازار و تعیین قیمت نهایی اثرگذار است و عدم‌تقارن اطلاعات می‌تواند کارایی را کاهش دهد. در این راستا هدف اصلی این پژوهش سنجش ریسک عدم تقارن اطلاعات با استفاده از مدل احتمال مبادله آگاهانه (pin) در شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران است. نتایج نشان می‌دهد که میزان ریسک عدم تقارن اطلاعات هر یک از شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران یکسان نیست و تفاوت معنی‌داری بین شاخص ریسک عدم تقارن اطلاعات آنها وجود دارد.
|
|
کلیدواژه
|
عدم تقارن اطلاعات، بازده سهام، مدل احتمال مبادله آگاهانه
|
|
آدرس
|
دانشگاه استانبول, پژوهشکده علوم اجتماعی, گروه اقتصاد اسلامی و مالی, ایران, دانشگاه سیستان و بلوچستان, دانشکده مدیریت و اقتصاد, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه تهران, دانشکده اقتصاد, گروه اقتصاد نظری, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
mhatefi63@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|