|
|
|
|
بررسی پویای ارتباط نااطمینانی قیمت طلا و قیمت نفت خام با بازده شاخص قیمت سهام بانکها رهیافت فضا حالت
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
عیوض لو رضا ,باجالان سعید ,چهارراهی مصطفی
|
|
منبع
|
مهندسي مالي و مديريت اوراق بهادار - 1397 - شماره : 36 - صفحه:31 -49
|
|
چکیده
|
مطالعه پویایی‌ها و روابط بین بازارها یکی از موضوعات مورد توجه محققان بوده است. این مقاله به بررسی اثر نااطمینانی قیمت طلا و قیمت نفت خام بر بازده شاخص قیمت سهام بانکها با استفاده از مدل فضاحالت در فرم خودرگرسیون میانگین متحرک برداری (varma) می‌پردازد. در سیستم معادلات فضا حالت، متغیر حالت توسط فیلتر کالمن و پارامترهای تصریح شده الگو به وسیله روش حداکثر راستنمایی تخمین زده می‌شوند. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که نااطمینانی قیمت طلا و نااطمینانی قیمت نفت اثر منفی و معنی داری بر بازده شاخص سهام بانک دارد و میزان تاثیرپذیری بازده شاخص بانکها از نااطمینانی قیمت طلا بیشتر از نااطمینانی قیمت نفت می باشد. همچنین نااطمنیانی قیمت نفت اثر مثبت و معنی داری بر نااطمینانی قیمت طلا دارد. در این تحقیق، از دادههای روزانه قیمت نفت خام اوپک، قیمت طلا (سکه تمام بهار آزادی طرح قدیم) و شاخص قیمت سهام بانکها طی دوره 1390 تا شهریور 1396 استفاده شده است.
|
|
کلیدواژه
|
الگوریتم فیلتر کالمن ,مدل فضا حالت ,مدل varma
|
|
آدرس
|
دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, گروه مالی و بیمه, ایران, دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, گروه مالی و بیمه, ایران, دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, گروه مالی و بیمه, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|