مدل سازی و پس آزمایی var از لحاظ موقعیت های کوتاه و بلند مدت با توجه به ارزش های دورن و برون نمونه: کاربردی از مدل های خانواده garch انباشته کسری

در پژوهش حاضر عالوه بر محاسبه موقعیت های معامالتی کوتاه و بلند مدت به بررسی ارزش هایدرون نمونه و برون نمونه var که برای ارزیابی کیفیت پیش بینی مدل براورد شده در نظر گرفته شده است،می پردازیم. قبل از تخمین var ،نتایج مدل های خانواده انباشته کسری garch( حافظه بلندمدت( نشاناز این دارد که مدل (1,d,1(hygarch با توزیع چوله t-student ،نتیجه ایی شبیه مدل (1,d,1(figarch باتوزیع چوله t-student را در مورد پدیده دم پهن به نمایش می گذارد. از مقایسه دو مدل مذکور با توزیع هایمختلف مدل (1,d,1(hygarch با توزیع چوله t-student بر اساس معیار aic و ارزش های حداکثری لگاریتمراست نمایی، مدلی برتر شناخته شد. آزمون های نرخ شکست،lr_uc، lr_cc، بر اساس طول و dq که برایپس آزمایی var درون نمونه تهیه شده اند، نشان از این دارند که مدل var درون نمونه با t-student(1,d,1(hygarch عملکرد قابل قبول تری از توزیع های دیگر مدل (1,d,1) hygarch و مدل(1,d,1) figarch خواهد داشت. از این رو به بررسی var برون نمونه با t-student (1,d,1) hygarch پرداخته ایم. نتایج تابع زیان var نیز نشان از این دارد که در کلیه سطوح کوانتیل ها مدل (1,d,1) figarchکمترین زیان بدست آمده را در بر دارد. در نهایت یافتیم مدلی که ویژگی حافظه بلند مدت در واریانسشرطی را داراست، کمترین زیان و یا عملکرد مناسب تری در ارزیابی پیش بینی را ارائه می دهد.