>
Fa   |   Ar   |   En
   اثر نوسانات قیمت جهانی نفت بر بازده سهام صنایع انرژی بر در ایران  
   
نویسنده بردبار نوشین ,حیدری ابراهیم
منبع تحقيقات مدل سازي اقتصادي - 1396 - شماره : 27 - صفحه:177 -205
چکیده    این مقاله رابطه بین نوسانات قیمت نفت و بازده سهام صنایع فلزات اساسی، فرآورده های نفتی و شیمیایی را با استفاده از مدل های خود رگرسیون برداری( (varو خود رگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چندمتغیره (mgarch) در دوره زمانی فروردین 1383 تا اسفند 1393 به صورت تجربی تحلیل می کند. در این مطالعه از مدل vargarch که توسط لینگ و مکالیر (2003) توسعه یافته است، استفاده می شود. مزیت این مدل این است که، به مسئله ی بازده و نوسانات در بین مجموعه ی در نظر گرفته شده، می پردازد. نتایج نشان می دهد اثرات میانگینی بین بازار نفت و بازار سهام فلزات اساسی و فرآورده های نفتی وجود دارد ولی در مورد بازار سهام صنایع شیمیایی این اثرات صدق نمی کند. اثر نوسانات بین دو بازار قیمت جهانی نفت و صنایع شیمیایی و فلزات اساسی وجود ندارد ولی بین نوسانات بازار نفت و نوسانات بازده سهام فرآورده های نفتی رابطه معنی داری منفی وجود دارد. در تیجه سرمایه گذاران بایستی تا حد امکان وابستگی سبد پرتفوی خود ره به قیمت نفت کاهش دهند.
کلیدواژه نوسانات قیمت نفت، بازده سهام صنایع انرژی بر، var-garch
آدرس دانشگاه خلیج فارس, ایران, دانشگاه خلیج فارس, ایران
پست الکترونیکی eheidari@pgu.ac.ir
 
   The Effect of World Oil Price Fluctuations on the Return of the Energy Intensive Industries Stock in Iran  
   
Authors Bordbar Nooshin ,Heidari Ebrahim
  
 
 

Copyright 2023
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved