مدل قیمت گذاری اختیار معامله آسیایی و اروپایی با استفاده از شبیه سازی مونت کارلو (شاهد تجربی محصولات کشاورزی منتخب ایران) محصولات کشاورزی (سویا، جو، ذرت)

توسعه بازارهای مالی و عدم اطمینان فزاینده شرکت کنندگان در آن است که علت بکار گیری ابزار نوین مالی و بطور خاص قراردادهای اختیار معامله به عنوان ابزاری برای مدیریت خطر و ایجاد سودآوری می تواند به رونق بورس کمک کند و اختیار معامله آسیایی می تواند نقش موثری در کاهش ریسک این قرار دادها ایفا کند. هدف این تحقیق قیمت‌گذاری اختیارهای آسیایی و  اروپایی با استفاده از شبیه‌سازی مونت کارلوست. تعیین قیمت اختیار خرید و اختیار فروش ذرت، سویا و جو از روش اختیار معامله آسیایی و اروپایی می باشد. جامعه آماری تحقیق بورس کالای کشاورزی ایران وداده های مربوط به قیمت سویا و چو و ذرت در دوره زمانی 1397تا1399بوده و همچنین استفاده از اطلاعات بورس در سال هایی که جنگ اوکراین بازار بورس کالای کشاورزی ایران را تحت تاثیر خود قرار داده بود در دسترس نبوده است. قیمت اختیار اروپایی و آسیایی با استفاده از چهار تقریب فرم بسته (کمنا ورست(، (لوی)، (ترنبول- واکمن)، (هاک هاک–مارگراب) یک مدل شبکه درختی (کاکس و راس-روبینشتاین) با شبیه سازی مونت کارلو انجام شد و مورد مقایسه قرار گرفت. این روش‌ها همچنین نشان می‌دهد که چگونه تغییرات در قیمت نقدی و نوسانات و قیمت سررسید به قیمت اختیار خرید و فروش آسیایی تاثیر می‌گذارد. تجزیه و تحلیل نتایج به این نتیجه رسیده که قیمت اختیار اروپایی بالاتر از آسیایی آن است و قیمت اختیار آسیایی با میانگین حسابی گرانتر از اختیار آسیایی هندسی می باشد. در این مقاله رفتار قیمت ها را به عنوان تعداد، مورد تجزیه تحلیل قرار دادیم. تعداد میانگین‌ها که افزایش می یابد قیمت اختیارها کاهش پیدا می‌کند. مقدار دلتای خرید و دلتا فروش مورد بررسی  قرار گرفت. نتایجی که بدست آمده این است که دلتای آسیایی در مقایسه با دلتای اروپایی پایین تر است یعنی استراتژی مصون سازی تسهیل شده است.این مقاله به بحث نظری و جنبه های عملی  قیمت گذاری  اختیار معامله آسیایی و اروپایی را نشان می دهد که در شرایط مختلف بازار محاسبات کاربرد دارد. بنابراین فاکتور ذکر شده در هنگام تصمیم گیری مناسبتر برای پوشش ریسک و سر مایه گذاری مورد توجه قرار گیرد. برای ایجاد فرصت‌های مختلف سرمایه‌گذاری اهرم و بیمه برای سرمایه گذاران خطرپذیر مالی به معنای پیشنهاد است اما انواع جدیدی از اختیار معامله ها وجود داردکه سرمایه گذارها سعی می‌کنند برای پرتفوی سرمایه گذاری خود یک پوشش حفاظتی ایجاد کنند. با توجه به مزایای اختیار آسیایی امید است این نوع اختیار در بورس کالای ایران مورد معامله گرفته شود.

asian and european option pricing model using monte carlo simulation of (experimental evidence of selected iranian agricultural products) agricultural products (soybean, barley, corn)

english the development of financial markets and the increasing uncertainty of its participants is the reason for the use of new financial instruments and specifically option contracts as a tool for managing risk and creating profitability, which can help the stock market to prosper, and asian options can play an effective role. play a role in reducing the risk of these contracts. the purpose of this research is the pricing of asian and european options using monte carlo simulation. and determining the price of buying options and selling options of corn, soybeans and barley is from the asian option trading method. the statistical population of the research is based on the study of information on the price of soybeans or barley and corn from the agricultural commodity exchange of all iranian companies from 2017 to 2019 in the form of monthly average prices. has been collected the instrument of data collection has been documents. asian options are optioning whose main variable is the average price over a period of time. for this reason, asian options have less volatility. asian options belong to the so-called path-dependent derivatives. the analysis of the results came to the conclusion that the european option price is higher than its asian one.