الگویی برای سنجش عملکرد شرکت‌ های بیمه

سنجش عملکرد بنگاه‌ها و تعیین عوامل موثر بر آن در تصمیمات اقتصادی فعالان و ذی‌نفعان بازار مهم است. به همین دلیل، تا کنون سنجش عملکرد و رتبه‌بندی بنگاه‌ها از سوی محققان بسیاری موردتوجه قرار گرفته است. این تحقیق از نوع تحلیلی و توصیفی است. همچنین، این پژوهش از نوع کاربردی و کمّی است. هدف این پژوهش سنجش و ارزیابی عملکرد و رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه بر مبنای سطح شاخص عملکرد است. در این پژوهش به بررسی اثر متغیرهای کلان اقتصادی مانند نرخ ارز، شاخص قیمت مصرف‌کننده و سرانه تولید ناخالص داخلی بر تغییر جایگاه و رتبه شرکت‌ها طی دوره 1395 تا 1400 پرداخته می‌شود. ریزشاخص‌های عملکردی شامل نسبت نقدینگی، نسبت‌های اهرمی، نسبت‌های فعالیت، نسبت‌های سودآوری و نسبت‌های ارزش بازار است. پس از تجمیع ریزشاخص‌ها با روش شاخص عملکرد در محیط نرم‌افزار r، رتبه‌بندی عملکرد 23 شرکت بیمه فعال در بورس انجام شده است. برای بررسی علل تغییر رتبه شرکت‌های بیمه از تحلیل واریانس دو عاملی  و مدل رگرسیون داده‌های ترکیبی  استفاده‌ شده است. نتایج رتبه‌بندی نشان می‌دهد که وضعیت عملکردی تعدادی از شرکت‌ها در سال 1400 نسبت به سال 1395 بهبود یافته ولی عملکرد سایر شرکت‌ها بهبود نداشته است. نتایج تحلیل واریانس دوعاملی سطح عملکرد شرکت‌ها نشان می‌دهد هم اثرات ثابت شرکتی و هم اثرات تغییر سال در تغییر رتبه شرکت‌ها موثر است.نتایج رتبه‌بندی نشان می‌دهد که، وضعیت عملکردی تعدادی از شرکت‌ها در سال 1400 نسبت به سال 1395 بهبود یافته ولی عملکرد سایر شرکت‌ها بهبود نداشته است. نتایج تحلیل واریانس دوعاملی سطح عملکرد شرکت‌ها نشان می‌دهد که هم اثرات ثابت شرکتی و هم اثرات تغییر سال در تغییر رتبه شرکت‌ها موثر است.

a model for measuring the performance of insurance companies

to measure the companies’s performance, to be determine the factors that affecting in the economic decisions of market participants and stakeholders. this research is analytical and descriptive. also, this research is applied and quantitative. the purpose of this research is to measure and evaluate the performance and rating of insurance companies based on the performance index level. also, in this research, the effect of macroeconomic variables (such as exchange rate, consumer price index and gdp per capita) on the change of position and rank of companies during the period of 2017 to 2022 is investigated. performance micro-indicators include liquidity ratios, leverage ratios, activity ratios, profitability ratios and market value ratios. after aggregating the micro-indicators with the i-distance method in the r software environment, the performance ranking of 23 active insurance companies in the stock market has been done. two factor analysis of variance (anova) and combined data regression model (panel data) have been used to investigate the reasons for the change in the rating of insurance companies. the ranking results show that the performance status of a number of companies has improved in 2022 compared to 2017, but the performance of other companies has not improved. the results of two-factor variance analysis of companies' performance level show that both companies fixed effects and year change effects are effective in changing the ranking of companies.