|
|
|
|
مدل‌سازی سرایت شوک‌های نفتی بر بازار محصولات زراعی: مورد مطالعه کنجاله سویا و گندم
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
شوال‌پور سعید ,جبارزاده آرمین ,خنجرپناه حسین
|
|
منبع
|
پژوهش هاي رشد و توسعه اقتصادي - 1394 - دوره : 1 - شماره : 2 - صفحه:45 -41
|
|
چکیده
|
بازار جهانی محصولات کشاورزی استراتژیک مانند کنجاله سویا و گندم، تحت تاثیر نوسانات قیمت نفت قرار دارد و این موضوع بر تصمیمات سیاست‌گذاران و تولیدکنندگان این حوزه تاثیرگذار است. در این مقاله، با توجه به اهمیت ریسک‌های وارد شده بر قیمت نفت، سعی شده است تا تاثیر ریسک بازار نفت بر بازار محصولات کشاورزی مشخص گردد. به همین دلیل، بازده روزانه قیمت جهانی کنجاله سویا و گندم به عنوان مهم‌ترین نهاده‌های کشاورزی و نفت برنت در طول بازه زمانی 1 می 2007 تا آخر سال 2014 برای مدل‌سازی به کار رفته است. به منظور بررسی ارتباط بین بازارها، از مدل‌های تصحیح خطای برداری و واریانس ناهمسان شرطی تعمیم‌یافته چندمتغیره با ساختارهای vech، bekk و ccc استفاده شده است. نتایج مشخص می‌کند که بین بازارهای مورد بررسی، یک رابطه بلندمدت برقرار است. همچنین، بهترین روش برای مدل‌سازی سرریز ریسک، روش ccc بوده است که نتایج آن نشان می‌دهد سرریز ریسک مثبت و معنادار بین بازارهای نفت خام و محصولات کشاورزی وجود دارد.
|
|
کلیدواژه
|
سرریز ریسک، نهاده‌های کشاورزی، نفت، واریانس ناهمسان شرطی چندمتغیره
|
|
آدرس
|
دانشگاه علم و صنعت ایران, ایران, دانشگاه علم و صنعت ایران, ایران, دانشگاه علم و صنعت ایران, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Modelling the Spillover of Oil Shocks on Crops Market:The Case of Soybean and Wheat
|
|
|
|
|
Authors
|
Shavvalpour Saeed ,Jabbarzadeh Armin ,Khanjarpanah Hossein
|
|
Abstract
|
Global market of strategic agricultural commodities such as soybean and wheat, is influenced by oil price fluctuations and this issue affects on policymakers and producers decisions. In this paper, with considering the importance of oil price shocks, it is tried to realize the impact of oil market risk on the agricultural commodities market. For this aim, daily returns of global price of soybean and wheat as the most important agricultural beans and Brent oil in the period of 1 May 2007 to end of 2014 are applied in modelling. Vector Error Correction Model (VECM) and Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (MGARCH) with VECH, BEKK and CCC methods are applied for investigating of relationships between markets. The results specify that a long run relationship is existed between the studied markets. Also, CCC method has been the best method for risk spillover modelling, which its results show that positive and significant relationship is exited between crude oil and agricultural commodities markets.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|