اثر عدم قطعیت سیاستی و اقتصادی بر ثبات نظام بانکی

هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی تاثیر عدم قطعیت (نااطمینانی) اقتصادی و‌ سیاستی بر ثبات مالی بخش بانکی است. در این راستا ابتدا نااطمینانی تورم به عنوان شاخص نااطمینانی اقتصادی و نااطمینانی درآمدهای مالیاتی دولت و نااطمینانی نرخ ارز به عنوان شاخص‌های نااطمینانی سیاست‌های دولتی با استفاده از مدل‌های واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته (garch) محاسبه می‌گردد. در ادامه تاثیر این شاخص ها بر ثبات مالی بخش بانکی (محاسبه شده با استفاده از رویکرد zscore ) مورد بررسی قرار می‌گیرد. در این تحقیق از داده‌های ماهانه 19 بانک شامل بانک‌های ملی، سپه، پست بانک، مسکن، تجارت، ملت، کارآفرین، اقتصاد نوین، پارسیان، پاسارگاد، ملل، سینا، آینده، دی، شهر گردشگری، ایران زمین، قرض‌الحسنه رسالت و خاورمیانه در دوره زمانی 1394 1399 استفاده شده است. نتایج این تحقیق نشان دهنده رابطه منفی و معنادار نااطمینانی تورم و نااطمینانی نرخ ارز با ثبات مالی بخش بانکی می‌باشد با این حال ضریب نااطمینانی درآمدهای مالیاتی از لحاظ آماری معنادار نمی‌باشد. علاوه بر این، نتایج برآورد مدل نهایی حاکی از رابطه مثبت نسبت سپرده بانکی و رابطه منفی اندازه و نسبت بدهی خارجی با ثبات مالی بخش بانکی است.

the effect of political and economic uncertainty on the stability of the banking sector

the main purpose of this study is to investigate the impact of economic and policy uncertainty on the financial stability of the banking sector. in this regard, firstly, using generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (garch), inflation uncertainty as an indicator of economic uncertainty, government tax revenue uncertainty and exchange rate uncertainty as indicators of government policy uncertainty are calculated. then, the impact of these indicators on the financial stability of the banking sector (calculated using the zscore approach) has been examined. in this study, the monthly data of 19 banks including melli, sepah, post bank, maskan, tejarat, mellat, karafarin, eghtesad novin, parsian, pasargad, mellal, sina, ayandeh, day, tourism, shahr, iran zamin, qarz al hasaneh resalat and the middle east has been used in the period 2015 to 2020. the results of this study show a negative and significant relationship between inflation uncertainty and exchange rate uncertainty with the financial stability of the banking sector. however, the coefficient of tax revenues uncertainty is not statistically significant. in addition, the results of the final model indicate a positive relationship between the bank deposit ratio and a negative relationship between the size and ratio of foreign debt with the financial stability of the banking sector.