‫اختیارمعامله رنگین کمانی آسیایی هندسی در بازار بورس و‬ ‫اوراق بهادار ایران‬

در این مقاله به بررسی یک اختیارمعامله خارجی جدید تحت عنوان اختیارمعامله رنگین‌کمانی آسیایی هندسی در بازار بورس و اوراق بهادار ایران می‌پردازیم. برای این منظور ابتدا دو سهم از بازار سهام ایران را انتخاب می‌کنیم. سپس قیمت اختیارمعامله مذکور را برای این دو سهم منتخب که دینامیک آن‌ها از حرکت براونی کسری پیروی ‌می‌کند، به دست می‌آوریم. در گام بعد تاثیر پارامترهای مختلف مدل از جمله نرخ بهره و پارامتر هرست را بر روی قیمت اختیارمعامله‌ی موردنظر می‌سنجیم. نتایج این پژوهش تایید می کند که اختیارمعامله رنگین کمانی آسیایی هندسی نسبت به سایر اختیارمعامله های سنتی از جمله اختیارمعامله های اروپایی، آمریکایی و حتی برخی از انواع اختیارمعامله های آسیایی از قیمت کمتری برخوردار استو می تواند در کنترل و مدیریت ریسک سبدهای مالی بهتر عمل کند.

geometric asian rainbow option on the iranian stock market

in this paper, we study a new kind of exotic option called geometric asian rainbow option on the iranian stock market. at first, we choose two stocks from the iranian stock market. next, we present the price for the two asset geometric asian rainbow option under fractional brownian motion. then, our sensitivity analysis of the model parameters will be investigated. the results of this research confirm that the geometric asian rainbow option has a cheaper price than other traditional options including european, american, and even some types of asian options, and can work better in risk management of financial portfolios.