|
|
|
|
بررسی تاثیر ریسک نقدشوندگی بر زمان‌بندی عرضه ثانویه سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
امینیان دهکردی مریم ,دموری داریوش ,انصاری سامانی حبیب
|
|
منبع
|
بورس اوراق بهادار - 1402 - دوره : 16 - شماره : 62 - صفحه:1 -24
|
|
چکیده
|
هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر ریسک نقدشوندگی بر زمان‌بندی عرضه ثانویه سهام است. این پژوهش با استناد به داده‌های بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1390 الی 1396 و بهره‌گیری از الگوهای رگرسیونی پانل دیتا تاثیر ریسک نقدشوندگی بر زمان‌بندی عرضه ثانویه سهام را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. به‌منظور دستیابی به اهداف پژوهش، اطلاعات 71 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که افزایش سرمایه داشتند به‌عنوان نمونه در دوره‌های قبل و بعد از عرضه ثانویه مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گرفت. نتایج نشان می‌دهد که بین ریسک نقدشوندگی با زمان‌بندی عرضه ثانویه سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد و همچنین با بررسی دوره‌های قبل و بعد از عرضه ثانویه مشخص شد که شاخص ریسک نقدشوندگی در سه سال قبل، یک سال قبل و در سال عرضه ثانویه رابطه معناداری با قیمت‌گذاری سهام دارد و از این رو فرضیه زمان‌بندی مورد تائید قرار می‌گیرد، اما شاخص ریسک نقدشوندگی پس از عرضه ثانویه تغییر معناداری نکرده است.
|
|
کلیدواژه
|
ریسک نقدشوندگی، عرضه ثانویه سهام، زمان‌بندی عرضه ثانویه سهام، مازاد بازده سهام
|
|
آدرس
|
دانشگاه یزد, دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری, گروه مدیریت مالی, ایران, دانشگاه یزد, دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری, گروه حسابداری و مالی, ایران, دانشگاه یزد, دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری, گروه اقتصاد, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
ha.ansarisa@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
the effect of liquidity risk on seasoned equity offerings timing in firms listed on tehran stock exchange
|
|
|
|
|
Authors
|
aminian dehkordi maryam ,damoori dariush ,ansari samani habib
|
|
Abstract
|
the present study aimed to investigate the effect of liquidity risk on the seo timing.. this study tries to evaluate the effect of liquidity risk on the timing of the seasoned equity offering based on tehran stock exchange data during the period 2012-2018 and the use of the data panel’s regression models. in order to achieve the research goals of 71 firms listed in the tehran stock exchange, which had capital increase, they were analyzed as prototype before and after season equity offering.the results of the research show that there is a negative and significant relationship between liquidity risk and the seo timing. also, by examining the periods before and after the seasoned equity offering, it was found that the liquidity risk index was three years ago, one year ago and in the second year of supply, there is a significant relationship with stock pricing therefore, the hypothesis timing is confirmed, but the liquidity risk index has not changed significantly after the seasoned equity offering.
|
|
Keywords
|
liquidity risk ,seasoned equity offering ,seo timing ,stock return surplus
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|