مدل ادوار تجاری حقیقی با شکل‌گیری عادات: راه حلی برای معمای صرف سهام
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
فخر حسینی فخرالدین
|
|
منبع
|
مدلسازي اقتصادي - 1395 - دوره : 10 - شماره : 3 - صفحه:141 -169
|
|
چکیده
|
در ادبیات اقتصادی، شکل گیری عادات در بازتولید برخی از اطلاعات مالی تاریخی موفق بوده است و می تواند مشکلات مربوط به شبیه سازی متغیرهای بازارهای مالی و ادوار تجاری را آسان تر کند. هدف این مقاله بررسی عملکرد شکل گیری عادات با جدایی ناپذیری بین مصرف و فراغت می باشد. داده های مورد استفاده در این مقاله مربوط به قیمت‌های ثابت 1383 بوده و به طور سالانه برای دوره زمانی 134593 می باشند. بر این اساس، پس از لگاریتم گیری از متغیرها با استفاده از فیلتر هدریک پرسکات، متغیرها روند زدایی شدند. معادلات نهایی الگو، پیرامون وضعیت باثبات خطی شده و با استفاده از رهیافت اُهلیگ (1999) معادلات تصادفی خطی شده، به صورت یک الگوی فضا حالت در محیط برنامه نویسی «matlab» تصریح شد. نتایج نشان می دهد افزودن پارامتر شکل‌گیری عادات می‌تواند نسبت شارپ یا نوسانات دارایی بدون ریسک را افزایش دهد و جداناپذیری بین مصرف و فراغت، می تواند معمای صرف سهام را تبیین نماید.
|
|
کلیدواژه
|
مدل dsge، هزینه تعدیل سرمایه، شکل‌گیری عادات، مدل قیمت‌گذاری دارائی
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد تنکابن, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|