|
|
|
|
بررسی فشار بازار ارز و اندازه‌گیری درجه دخالت دولت در این بازار با استفاده از روش همجمعی: مطالعه موردی ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
باغجری محمود ,حسینی نسب ابراهیم ,نجارزاده رضا
|
|
منبع
|
مدلسازي اقتصادي - 1394 - دوره : 9 - شماره : 3 - صفحه:83 -102
|
|
چکیده
|
شاخص فشار بازار ارز شاخص مهمی برای بررسی تغییرات هم‌زمان دو متغیر نرخ ارز و ذخایر ارزی است. در این مطالعه شاخص فشار بازار ارز بر مبنای رویکرد وی مارک (1995) برای فصل اول سال‌های 1368 تا فصل چهارم 1391 محاسبه شده است. تکنیک استفاده شده جهت برآورد فشار بازار ارز، تکنیک هم جمعی با استفاده از روش جوهانسن – جوسیلیوس می باشد. نتایج تحقیق نشان می دهد که طی سال‌های مورد بررسی، فشار بر نرخ ارز جهت کاهش ارزش پول داخلی وجود داشته است. طی این سال‌ها ذخایر ارز خارجی حدود 44 درصد از فشار وارد بر بازار ارز را جذب کرده است و 56 درصد مابقی از طریق تغییرات در نرخ ارز جذب شده است.
|
|
کلیدواژه
|
فشار بازار ارز، شاخص دخالت، نرخ ارز، ذخایر ارزی و روش همجمعی
|
|
آدرس
|
دانشگاه تربیت مدرس, ایران, دانشگاه تربیت مدرس, ایران, دانشگاه تربیت مدرس, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
reza_najarzadeh@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Evaluation of Exchange Market Pressure and Degree of Government Intervention by Co-integration Technique: Case Study of Iran
|
|
|
|
|
Authors
|
baghjari mahmood ,Hoseini nasab Ebrahim ,Najarzadeh Reza
|
|
Abstract
|
Abstract Exchange market pressure (EMP) is an important index for evaluating the changes of exchange rate and foreign exchange reserves simultaneously. In this paper, exchange market pressure is calculated based on Weymark approach during 1989: Q1 2012:Q4. The method applied for estimating EMP is Cointegration technique by using JohansenJuselius (JJ) technique. The results have represented that, during the period, there is a pressure on exchange rate and about 44% of exchange market pressure is attracted by foreign exchange and remaining 56% absorbed by the changes in exchange rate.
|
|
Keywords
|
E4 ,E5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|