بررسی تاثیر محافظه‌کاری حسابداری بر خطر ریزش قیمت سهام در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار تهران

هدف از این پژوهش، بررسی تاثیر محافظه کاری بر خطر ریزش قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. نمونه آماری شامل124 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی1390-1386 می باشد. برای اندازه‌گیری محافظه کاری از شاخص خان و واتس(2009) و برای اندازه‌گیری خطر ریزش قیمت سهام از الگوی رگرسیون چند متغیره و جهت آزمون فرضیه‌ها از الگوی رگرسیون لجستیک استفاده شده است. این تحقیق پس رویدادی بوده و با استفاده از تجزیه و تحلیل داده های مشاهده شده، نتیجه گیری صورت گرفته است. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد که محافظه کاری بر احتمال سقوط قیمت سهام تاثیر منفی و معناداری دارد. قابل ذکر است که این نتیجه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی هم صادق بوده است. همچنین، نتایج آزمون تفاوت نشان می‌دهد که محافظه کاری در زمانی که احتمال سقوط قیمت سهام وجود دارد، نسبت به زمانی که احتمال سقوط قیمت سهام وجود ندارد، کمتر است.