رتبه‌بندی اعتباری از لحاظ توان مالی پرداخت اصل و فرع بدهیها با استفاده از شیوه تحلیل پوششی داده‌ها(مورد مطالعه: شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)

هدف این پژوهش تعیین رتبه اعتباری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. به این منظور در این پژوهش از شیوه تحلیل پوششی داده‌ها استفاده شد. تحلیل پوششی داده‌ها روشی است که به وسیله آن می‌توان کارایی نسبی واحد‌های مورد بررسی را تعیین کرد. با استفاده از این شیوه، کارایی اعتباری نسبی شرکت‌های مورد بررسی محاسبه، و رتبه اعتباری آن‌ها در سطح کل شرکت‌ها تعیین شد. جامعه آماری پژوهش شامل 281 شرکت برای دوره زمانی 1385 تا 1387، است. به منظور رتبه‌بندی اعتباری شرکت‌های مورد بررسی، شیوه تحلیل پوششی داده‌ها شامل دو ورودی بود. نتیجه پژوهش شامل تعیین رتبه اعتباری شرکت‌های مورد بررسی بود که به هر یک از آن‌ها رتبه‌هایی از aaa تا d اختصاص یافت. این رتبه‌ها نشان‌دهنده توانایی مالی نسبی شرکت‌ها در پرداخت بموقع بدهی‌ها‌یشان است که هرچه رتبه شرکت‌ها به d نزدیکتر باشد، توانایی مالی کاهش می‌یابد و هر چه به aaa نزدیکتر باشد، افزایش می‌یابد. نتایج با تحلیل سنتی نسبت‌ها نیز مورد تایید قرار گرفت.

credit rating in terms of financial ability to pay the principle and interest on debts, using data envelopment analysis techniques (case study: companies listed in tehran stock exchange)

the purpose of this study is to determine the credit rating of companies listed in tehran stock exchange, using data envelopment analysis, dea, technique. the dea technique is a method of determining relative efficiency for the surveyed entities. using this technique, the relative credit efficiency of the surveyed companies is calculated and then the credit rating of them, at total level, is determined. the statistical population in this research includes 281 companies for the period of 1385 to 1387. to provide credit rating of the surveyed companies, the data envelopment analysis technique included 2 inputs and 6 outputs that were selected from financial ratios. research results encompass the credit rating of the surveyed companies that assigned ranks from aaa to d to them. the closer this rank to d, the financial ability decreases and the closer this rank to aaa, the financial ability increases. the results were consistent with the traditional analysis of ratios so that, a company, for example, with a “d” rate assigned to it, using traditional ratio analysis, was also in the worst financial position in comparison with the other surveyed companies, regarding the financial ability to pay debts.