تاثیر هزینه‌های نمایندگی بر رابطۀ بین کیفیت کنترل‌های داخلی و مدیریت سود

طبق بیانیۀ سازمان بورس اوراق بهادار تهران، گزارش نقاط ضعف با اهمیت کنترل‌های داخلی و طراحی یک سیستم کنترل داخلی اثربخش جهت پیشبرد اهداف خرد و کلان شرکت، دارای اهمیت است. هدف این نوشتار، بررسی اثر هزینه‌های نمایندگی بر رابطه بین کیفیت کنترل‌های داخلی و مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. ازاین‌رو، داده‌های استخراج‌شده از 96 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی سال‌های 1389 تا 1395 (در مجموع 672 مشاهده) از طریق الگوی رگرسیون با استفاده از داده‌های ترکیبی مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج پژوهش حاکی از آن است که هزینه‌های نمایندگی رابطه میان کیفیت کنترل‌های داخلی و مدیریت سود شرکت‌ها را تعدیل می‌نماید. بین کیفیت کنترل‌های داخلی و مدیریت سود شرکت‌ها در شرایط عدم وجود هزینه‌های نمایندگی رابطۀ معکوس وجود دارد. این ارتباط معکوس در شرایط وجود هزینه‌های نمایندگی تشدید می‌گردد چرا که کیفیت کنترل‌های داخلی از طریق کاهش در هزینه‌های نمایندگی نیز بر مدیریت سود شرکت‌ها اثرگذار است.

Impact of Agency Costs on the Relationship between Internal Control Quality and Earnings Management

According to the statement of Tehran Securities and Exchange Organization (SEO), reporting important weaknesses of internal controls and designing an effective system of internal control are necessary in achieving micro and macro goals of company. This study investigates the effect of agency costs on the relationship between quality of internal controls and earnings management in the listed companies in the Tehran Stock Exchange (TSE). We used the data collected from 96 companies in the TSE, during 20102015, with totally 672 firmyears observations, and the regression panel data model. Results showed that agency costs moderate the relationship between quality of internal controls and earnings management. And there is inverse relationship between quality of internal controls and earnings management in the absence of agency costs. This inverse relationship becomes exaggerated, when there are agency costs. This is because quality of internal controls affects earnings management of companies by reducing agency costs.