|
|
|
|
مقایسه قدرت پیش بینی بازده مورد انتظار سهام با استفاده از مدل‌های CAPM و Reward
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
رضایی فرزین ,اکبری مقدم بیت الله ,نوروزی علی
|
|
منبع
|
پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي - 1392 - دوره : 5 - شماره : 17 - صفحه:213 -231
|
|
چکیده
|
تحقیق حاضر به مقایسه دو مدل reward beta و مدل سه عامله capm جهت پیش بینی بازده مورد انتظار در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. آزمون مدل‌ها در دو مرحله انجام گرفت: 1- تعیین پارامتر های مدل‌ها به صورت آینده نگر(1/1/1379- 29/12/1382) بر اساس رگرسیون سری زمانی و 2- استفاده از پارامترهای تعیین شده در مرحله قبل به‌عنوان متغییر های توضیحی در رگرسیون مقطعی به صورت گذشته نگر(1/1/1383-29/12/1386).در این تحقیق 112 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش نمونه گیری قضاوتی انتخاب شده وجهت تجزیه و تحلیل داده‌ها از ضریب تعیین r2، سطح معنی داری آماره t و f و برای ارزیابی مدل‌های تخمینی از آزمون خطای تصریح رگرسیونی، آزمون نرمالیتی باقیمانده ها و آزمون دوربین واتسون(dw) استفاده شده است. یافته های تحقیق حکایت از آن دارد که مدل reward beta بر مدل capm در پیش بینی بازده سهام برتری دارد
|
|
کلیدواژه
|
ریسک سیستماتیک. ,مدل CAPM ,مدل Reward Beta ,Reward Beta Model ,Systematic Risk
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین, استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین, استادیار اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین , ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین, کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی، گرایش مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین , ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|