اثر تعدیل‌کنندۀ همبستگی سریالی تغییر در جریانهای نقدی عملیاتی بر رابطۀ میان جریانهای نقدی عملیاتی و اقلام تعهدی

اقلام تعهدی یک واقعیت بنیادین برای حسابداری است که در بستر حسابداری تعهدی نمایان می شود. هدف اصلی این پژوهش بررسی اثر همبستگی سریالی تغییر در جریان های نقدی به عنوان متغیری تعدیلگر بر رابطه میان جریان های نقدی عملیاتی و اقلام تعهدی است که منجر به بهبود کیفیت برآورد اقلام تعهدی می شود. در این پژوهش، با بسط و بهبود مفروضات دچو (1994) مدلی رسا و همه گیر از کاربست هم زمان درآمدها و جریان های نقدی برای توضیح اقلام تعهدی معرفی می شود که در آن اقلام تعهدی با اصلاح مدل استاندارد جونز (1991) و کاربست چرخه نقدی عملیات و همبستگی سریالی در تغییر جریان های نقدی که بیانگر ویژگی های جریان های نقدی هستند توضیح داده می شود. جامعۀ آماری این پژوهش دربرگیرنده شرکت های پذیرفته شده در بهابازار اوراق بهادار تهران در بازۀ زمانی سال های 1390 تا 1399 است که نمونه ای به حجم 167 شرکت به شیوه حذفی سامان مند از آن گزینش شده و با بهره گیری از مدل وایازش خطی چندمتغیره با کاربست نرم افزار استاتا (18) آناکاوی شده است. ﯾﺎﻓﺘﻪﻫﺎی ﭘﮋوﻫﺶ ﻧﺸﺎن ﻣﯽدﻫﺪ ﮐﻪ راﺑﻄﻪ ای ﻣﻨﻔﯽ و ﻣﻌﻨﺎدار ﻣﯿﺎن ﺗﻐﯿﯿﺮ در ﺟﺮﯾﺎنﻫﺎی ﻧﻘﺪی و اﻗﻼم ﺗﻌﻬﺪی ﺑﺮﻗﺮار اﺳﺖ و ﻫﻤﺒﺴﺘﮕﯽ ﺳﺮﯾﺎﻟﯽ در ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﺮﯾﺎن ﻫﺎی ﻧﻘﺪ ی اﯾﻦ راﺑﻄﮥ ﻣﻨﻔﯽ ﻣﯿﺎن ﺗﻐﯿﯿﺮ در ﺟﺮﯾﺎن ﻫﺎی ﻧﻘﺪ ی و اﻗﻼم ﺗﻌﻬﺪی را ﺗﻘﻮﯾﺖ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ. ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ، ﺑﺎزده ﻓﺮوش و ﭼﺮﺧﻪ ﻧﻘﺪ ی ﻋﻤﻠﯿﺎت راﺑﻄﮥ ﻣﯿﺎن اﻗﻼم ﺗﻌﻬﺪی و ﺗﻐﯿﯿﺮ در ﺟﺮﯾﺎن ﻫﺎی ﻧﻘﺪی را ﺗﻘﻮﯾﺖ ﻣﯽﮐﻨﻨﺪ. ﮐﺎرﺑﺴﺖ ﺑﺎزده ﻓﺮوش و ﭼﺮﺧﻪ ﻧﻘﺪی ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺑﺮ ای ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻫﻤﺒﺴﺘﮕﯽ ﺳﺮﯾﺎﻟﯽ در ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﺮﯾﺎنﻫﺎ ﻧﻘﺪی ﺳﻮدﻣﻨﺪﺗﺮ از ﺧﻮدﻫﻤﺒﺴﺘﮕﯽ ﻣﺮﺗﺒﻪ اول ﺟﺮﯾﺎن ﻫﺎی ﻧﻘﺪ ی ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ اﺳﺖ. دﺳﺘﺎورد ﻧﻬﺎﯾﯽ آزﻣﻮن ﻓﺮﺿﯿﻪﻫﺎی ﭘﮋوﻫﺶ ﻧﺸﺎن ﻣﯽ دﻫﺪ ﺑﺎ ﮐﺎرﺑﺴﺖ ﺟﺮﯾﺎن ﻫﺎی ﻧﻘﺪی ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ و ﻫﻤﺒﺴﺘﮕﯽ ﺳﺮﯾﺎﻟﯽ در ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺟﺮﯾﺎن ﻫﺎی ﻧﻘﺪی؛ ﺗﻮان ﺗﻮﺿﯿﺢدﻫﻨﺪﮔﯽ ﻣﺪل ﺟﻮﻧﺰ ﺗﻌﺪﯾﻞ ﺷﺪه ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻣﺪل ﺟﻮﻧﺰ(1991) اﻓﺰاﯾﺶ ﻣﻌﻨﺎداری ﭘﯿﺪا ﻣﯽ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﻣﯽﺗﻮاﻧﺪ ﺑﻪﻋﻨﻮان ﻣﺪﻟﯽ ﺟﺎﻣﻊ و ﻗﺎﺑﻞﺗﻌﻤﯿﻢ ﺑﻪ ﺳﺎﯾﺮ ﻣﺪل ﻫﺎی ﺗﻌﻬﺪی ﻣﻮرداﺳﺘﻔﺎده ﻗﺮار ﮔﯿﺮد.

the moderating effect of serial correlation of changes in operating cash flow on the relationship between operating cash flow and accruals

accrual items constitute a fundamental reality in accounting, manifested within the framework of accrual accounting. the primary objective of this research is to examine the effect of serial correlation in cash flow changes as a moderating variable on the relationship between operating cash flows and accrual items, which leads to an improvement in the estimation quality of accrual items. this study introduces an extended and improved model of dechow's (1994) assumptions. this ubiquitous model, based on the simultaneous application of revenues and cash flows, explains accrual items. accrual items are explicated by modifying the standard jones (1991) model and applying the operating cash cycle and serial correlation in cash flow changes, which represent the characteristics of cash flows. the statistical population of this study comprises companies listed on the tehran stock exchange from 2011 to 2020. a systematic deletion method was employed to select a sample consisting of 167 companies. the multivariate linear model was exploited using the stata (18) software. the research findings indicate a significant negative relationship between changes in cash flows and accrual items. negative serial correlation in cash-flow changes strengthens this negative relationship between changes in cash flows and accrual items. moreover, the operating cash cycle also enhances the relationship between accrual items and changes in cash flows. the use of returns on sale and the operating cash cycle in calculating negative serial correlation in cash-flow changes is more beneficial than the first-order autocorrelation of operational cash flows. the ultimate achievement of the research hypothesis test shows that the explanatory power of the modified jones model increases significantly compared to the jones (1991) model by employing operational cash flows and serial correlation in cash flow changes. this can serve as a comprehensive and generalizable model for other accrual models.