بررسی قیمت گذاری اقلام عادی وغیر عادی اجزای نقدی و تعهدی سود

سود حسابداری و اجزای مربوط به آن از جمله اطلاعاتی هستندکه افراد آنها را در تصمیم گیری٬ مد نظر قرار می دهند. اطلاعات مربوط به اجزای سود مهم بوده و به پیش بینی سودآینده کمک می کند. باتوجه به اهمیت سود و محتوای اطلاعاتی اجزای آن، هدف این پژوهش بررسی واکنش بازار نسبت به اقلام عادی و غیر عادی اجزای نقدی و تعهدی سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. بدین منظور پنج فرضیه تدوین و داده های مربوط به 105 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی بین سال های 1381 تا 1393 مورد استفاده قرار گرفت. برای آزمون فرضیه ها، از تکنیک های رگرسیون چندگانه و معادلات همزمان به روش داده های تابلویی و آزمون مشکین استفاده شد. نتایج پژوهش نشان داد که، بازارتغییرات مثبت عادی و غیر عادی وجه نقد را، بیشتر برآورد کرده و در نتیجه بیشتر از واقع قیمت گذاری می کند. اما تغییرات غیرعادی وجه نقد را نسبت به تغییرات عادی وجه نقد، کمتر برآورد کرده و درنتیجه بیشتر قیمت گذاری نمی کند. اقلام تعهدی غیر عادی را نسبت به اقلام تعهدی عادی و تغییرات مثبت غیر عادی وجه نقد بیشتر قیمت گذاری می کند.