بررسی مقایسه ای پیش بینی درماندگی مالی شرکت ها با استفاده از تکنیک های رگرسیون خطی لوجستیک و تحلیل پوششی داده ها در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده:تا به امروز مدل های متنوعی برای پیش بینی درماندگی مالی و ورشکستگی شرکت ها توسط پژوهشگران ارایه شده است که از جمله آنها می توان به مدل های مبتنی بر تحلیل تک متغیری مدل های مبتنی بر تحلیل تشخیصی چند متغیری، مدل های مبتنی بر تحلیل لوجیت و پروبیت و مدل های مبتنی بر الگوریتم افراز بازگشتی اشاره کرد. از طرف دیگر دقت پیش بینی ورشکستگی هر یک از این مدل ها با یکدیگر متفاوت می باشند و پژوهشگران همواره کوشش نموده اند که به مدلی دسترسی یابند که بتواند بالاترین دقت را در پیش بینی ورشکستگی شرکت ها داشته باشد از این رو هدف اصلی پژوهش این است که، امتیاز کارایی و نسبت های مالی به عنوان متغیرهای مستقل پیش بینی کننده درماندگی مالی(متغییر وابسته) مورد استفاده قرار دهد. به همین منظور نمونه ای متشکل از 39 شرکت ورشکسته و 38 شرکت غیر ورشکسته بین سال های 1384 تا 1388 انتخاب گردید. در نهایت نتایج پژوهش حاکی از آن است که بین دقت کلی پیش بینی مدل رگرسیون لوجستیک مبتنی بر نسبت های مالی و مدل رگرسیون لوجستیک مبتنی بر نسبت های مالی و متغیر کارایی تفاوت معناداری وجود ندارد.