ارائه مدلی برای سنجش سوگیری‌ پیش‌بینی سود مدیریت

علی‌رغم نقش بااهمیتی که پیش‌بینی سود مدیریت در تصمیم‌گیری بازیگران بازار سرمایه دارد اما به نظر می‌رسد که این پیش‌بینی‌ها همراه با سوگیری است. در تلاش برای سنجش سوگیری پیش‌بینی سود مدیریت ابزارهای اندازه‌گیری تک‌بعدی (انفرادی) متعددی در ادبیات حسابداری و امور مالی ارائه‌شده است. علیرغم این تلاش‌ها تاکنون شاخص ترکیبی جامعی برای اندازه‌گیری سوگیری پیش‌بینی سود مدیریت ارائه نشده است. بر این اساس پژوهش حاضر درصدد است تا شاخص ترکیبی جامعی را برای اندازه‌گیری سوگیری پیش‌بینی سود مدیریت ارائه کند. لذا با استفاده از تکنیک تصمیم‌گیری چند معیاره بهترین - بدترین شاخص‌های انفرادی متعدد موجود در ادبیات حسابداری و مالی را به روش نظرسنجی از خبرگان ترکیب نموده و شاخص جامعی برای اندازه‌گیری سوگیری پیش‌بینی سود مدیریت ارائه کرده‌ایم. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد که شاخص ترکیبی مذکور شامل معیارهای همچون خطای پیش‌بینی سود مدیریت دوره جاری و دوره قبل، کل اقلام تعهدی دوره جاری و دوره قبل، تغییرات پاداش مدیریت و تغییرات جریان نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی بوده است؛ که در بین این معیارها ازنظر خبرگان خطای پیش‌بینی سود مدیریت دوره قبل بدترین معیار و تغییرات پاداش مدیریت بهترین معیار برای سنجش سوگیری پیش‌بینی سود مدیریت است. همچنین ارزیابی شاخص ترکیبی به‌دست‌آمده نشان می‌دهد که قدرت پیش‌بینی‌کنندگی بالاتری را نسبت به معیارهای انفرادی دارد. این یافته‌ها می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران در باب اخذ تصمیمات اقتصادی از جهت ارائه شاخص ترکیبی جدید مفید باشد.

Providing A Model for Management Earnings Forecast Bias

Despite The Important Role That Management Profit Forecasting Plays In The Decision Making Of Capital Market Actors, These Predictions Appear To Be Biased. In The Attempt To Measure The Bias Of Predicting Profit Management, Numerous One Dimensional Measurement Tools Have Been Proposed In The Accounting And Finance Literature. Despite These Efforts, No Comprehensive Composite Index Has Been Developed To Measure Management #39;s Earnings Forecast Bias. Accordingly, The Present Study Seeks To Provide A Comprehensive Composite Index To Measure Management #39;s Earnings Forecast Bias. Therefore, Using MultiCriteria Decision Making Technique (Best Worst), We Combine Multiple Individual Indices In Accounting And Financial Literature With Expert Opinion Polls And Provide A Comprehensive Index For Measuring Management Profit Forecast Bias. The Findings Show That The Aforementioned Composite Index Includes Criteria Such As Current And Previous Period Management Earnings Forecast Error, Total Accruals Of Current Period And Previous Period, Management Bonus Changes And Changes In Cash Flow From Operational Activities. According To Experts Among These Criteria, The Previous Period Management Is The Worst Criterion, And The Management Bonus Changes Is The Best Measure To Measure Management #39;s Earnings Forecast Bias. Also The Evaluation Of The Obtained Composite Index Shows That It Has Higher Predictive Power Than The Individual Criteria. These Findings Can Be Useful For Investors And Analysts In Making Economic Decisions To Provide A Composite Index.