پیامدهای الگوی تغییر خطی تکه ای اقلام تعهدی عادی

​هدف این پژوهش، بررسی اعتبار تجربی فرض رابطه خطی بین اقلام تعهدی و تغییرات فروش است. همچنین پیامد های نقض این فرض در آزمون های کشف مدیریت سود پیش بینی و به طور تجربی بررسی شده است. برای انجام این پژوهش، یک نمونه شامل 2832 مشاهده از اطلاعات سالانه شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران برای دوره 1381 تا 1395 مورد استفاده قرار گرفت. شواهد پژوهش نشان می دهد که اقلام تعهدی عادی از یک الگوی خطی تک ه ای نسبت به تغییر فروش برخوردار است. همچنین، شواهد پژوهش نشان می دهد که مدل جونز به دلیل عدم کنترل این رفتار غیرخطی دارای خطای سیستماتیک قابل پیش بینی است. مطابق یافته های حاصل از شبیه سازی مونت کارلویی خطای نوع اول، میزان اقلام تعهدی غیرعادی برای نرخ رشد فروش های کرانی کمتر از واقع و برای نرخ رشد فروش های متوسط بیشتر از واقع برآورد می شود. نتایج این پژوهش اهمیت کنترل رفتار نامتقارن اقلام تعهدی عادی را، به ویژه در مطالعاتی که انگیزه های مدیریت سود با نرخ رشد فروش همبستگی دارد، برجسته می کند.

The implications of piecewise linear process of normal accruals

The present study investigates whether the basic assumption in the Jones model, which normal accruals are a linear function of change in sales, is empirically valid. It also discusses and addresses the implications of the assumption violation in the earnings management detection tests. The research employs a sample of 2832 observations of the annual information of firms listed in Tehran Stock Exchange and Iran Fara Bource for the period of 2002 to 2017. The findings suggest that normal accruals follow a piecewise linear function with respect to sales changes. The results also suggest that the Jones model generates predictable systematic measurement error, which is consistent with its failure in capturing the accruals nonlinear behavior. The results of a Monte Carlo simulation of the type I error show that the level of abnormal accruals are understated for extreme sales growth and overstated for medium sales growth. The research highlights the importance of controlling the asymmetric behavior of normal accruals, especially in studies where earnings management incentives are correlated with sales growth.