رابطه تامین‌مالی بانکی با مدیریت هزینه و اثر کیفیت حسابرسی

تامین‌مالی بانکی یکی از روش‌های مهم کسب منبع است و با اثرگذاری بر انگیزه‌های مدیر می‌تواند رفتار هزینه را تغییر دهد. به‌علاوه، حسابرسی و کیفیت آن به عنوان یکی از سازوکار‌های راهبری شرکتی با کنترل انگیزه‌های فرصت‌طلبانه مدیر از منافع بانک حفاظت می‌کند. در این پژوهش، رابطه تامین‌مالی بانکی با مدیریت هزینه و اثر کیفیت‌حسابرسی بر آن بررسی گردید. دریافت تسهیلات بلندمدت بانکی به عنوان شاخص سنجش تامین‌مالی بانکی و طبقه موسسات حسابرسی برای سنجش کیفیت‌حسابرسی به‌کارگرفته شد؛ مدیریت هزینه نیز با استفاده از رابطه بین لگاریتم‌ نسبت هزینه‌های اداری، عمومی و فروش و لگاریتم‌ نسبت درآمدهای عملیاتی اندازه‌گیری گردید. در این راستا، داده‌های 127 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره 1388 الی 1393 با در نظر گرفتن برخی ویژگی‌ها (762 شرکت سال) آزمون شد. برای تجزیه‌و‌تحلیل داده‌ها، تحلیل رگرسیون به روش حداقل مربعات تعمیم‌یافته‌ با استفاده از داده‌های ترکیبی به‌کار گرفته شد. نتایج نشان داد هزینه در شرکت‌هایی که مبادرت به تامین‌مالی از نظام بانکی می‌کنند در مقایسه با دیگر شرکت‌ها دستکاری می‌شود و رفتار متقارن‌تری را تجربه می‌کند. به‌علاوه، کیفیت‌حسابرسی بر رفتار هزینه در این شرکت‌ها اثری ندارد.

The relationship between loan financing with Expenses management and the effect of audit quality

Loan financing is one of the important approaches to obtain resources which can changes the expense behavior through management incentives. In addition, auditing and its quality can protect the bank's benefit using control on opportunistic incentives as a component of corporate governance. The relationship between financing from the banking system with expenses management and the effect of audit quality on is investigated in this research. Long term Loan Financing as a proxy of financing from the banking system and audit firm category as a proxy of audit quality have been used. Expenses management also is measured by the relationship between logarithm of GA&S expense ratio with logarithm of revenue ratio. As a result, 127 firms (762 firmyear) listed on TSE in 2010 to 2015 with considering some characteristic is examined. The regression analysis (FGLS) pooled method is used to analyze data. The result reveal Loan Financing motivates companies to reduce their expenses; in other word, expenses behave more symmetric in companies which finance from banks. In addition, audit quality does not affect expense behavior in these companies.