|
|
|
|
تاثیرکیفیت اقلام تعهدی بر صرف ریسک سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
فروغی داریوش ,امیری هادی ,شیخی هادی
|
|
منبع
|
پژوهش هاي حسابداري مالي - 1392 - دوره : 5 - شماره : 1 - صفحه:13 -28
|
|
چکیده
|
در این پژوهش، تاثیر کیفیت اقلام تعهدی بر صرف ریسک سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تهران بررسی شده است. بدین منظور و بر مبنای مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993)، از تفاوت میانگین بازده حاصل از استراتژی انتخاب شرکت‌های با کیفیت اقلام تعهدی بالا و شرکت‌های با کیفیت اقلام تعهدی پایین، در محدوده زمانی سال‌های 1376-1387 استفاده شده است. کیفیت اقلام تعهدی هر شرکت برمبنای مدل فرانسیس و همکاران (2005) محاسبه گردیده است. نتایج بررسی نشان می‌‌دهد که کیفیت اقلام تعهدی توانایی لازم برای تبیین رفتار صرف ریسک سهام شرکت‌ها را ندارد. در ادامه، مجددا با تشکیل جداگانه 25 ،50 و 64 پورتفوی و انجام آزمون رگرسیون مقطعی دو مرحله‌ای بر مدل فاما و فرنچ، مجددا اثر کیفیت اقلام تعهدی بر صرف ریسک سهام شرکت‌ها آزمون شده است. نتایج انجام این آزمون نیز برای هر کدام از پورتفوی‌های ایجاد شده، دلالت بر عدم توانایی کیفیت اقلام تعهدی برای تبیین رفتار صرف ریسک سهام شرکت‌ها دارد.
|
|
کلیدواژه
|
کیفیت اقلام تعهدی ,رگرسیون مقطعی دو مرحله‌ای ,مدل سه عاملی فاما و فرنچ ,اندازه شرکت ,Accrual Quality ,Two-Stage Cross Sectional Regression ,Three Factors Model of Fama and French ,Firm Size
|
|
آدرس
|
دانشگاه اصفهان, * استادیار گروه حسابداری دانشگاه اصفهان, ایران, دانشگاه اصفهان, ** استادیار گروه اقتصاد دانشگاه اصفهان, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد آبدانان, *** مربی دانشگاه آزاد اسلامی واحد آبدانان, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
hadi_sheikhi@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|