عوامل و ویژگی‌های مالی موثر بر تغییر حسابرس و واکنش بازار به آن: مرور نظام‌مند ادبیات با روش فراتحلیل

تغییر حسابرس، یکی از موضوعاتی است که آثار با اهمیتی را برای شرکت به دنبال دارد. در این راستا عوامل مالی و همچنین، پیامدهای این تغییر برای ذی‌نفعان اهمیت دوچندان دارد. در این پژوهش، با استفاده از روش فراتحلیل و به‌کارگیری رگرسیون اِگر و نمودار فانل تورش متغیرها برای بررسی عوامل تغییر حسابرس و پیامدهای آن استفاده شده است. برای این منظور، از مقالات چاپ‌شده طی سال‌های 1996 الی 2021 در نشریات معتبر بین‌المللی پذیرفته‌شده، 122 مقاله انتخاب شدند. 67 مقاله برای بررسی عوامل و متغیرهای مالی و حسابداری موثر بر تغییر حسابرس و 55 مقاله برای بررسی پیامدهای تغییر حسابرس و همچنین، متغیرهای مربوط به واکنش‌های بازار استخراج شدند. نتایج این پژوهش نشان دادند متغیرهایی نظیر بازده دارایی‌ها و رشد فروش رابطه معکوس و متغیرهای اهرم مالی، زیان‌ده بودن شرکت، ارزش بازار به ارزش دفتری، جریان نقد عملیاتی، نسبت موجودی به کل دارایی‌ها و فروش خارجی با نسبت مستقیم ازجمله عوامل مالی تاثیرگذار بر تغییر حسابرس هستند. نتایج درخصوص پیامدهای تغییر حسابرس نشان دادند تغییر در قیمت سهام، بازده سهام، اقلام تعهدی اختیاری و تجدید ارائه صورت‌های مالی واکنش منفی و معکوس نسبت به تغییر حسابرس دارند و متغیرهای اندازه موسسه حسابرسی و بازه زمانی ارائه گزارش، واکنش‌های مثبت بازار به تغییر حسابرس در پژوهش‌های بررسی‌شده دارند که در این پژوهش تایید شده‌اند.

factors and financial characteristics affecting auditor switches and market response to it: a systematic review of the literature by meta-analysis method

auditor switching has major implications for companies. understanding the dynamics and determinants of auditor switching is especially important for the stakeholders. the present research investigated the financial determinants of auditor switching and the market response to it using meta-analysis. 122 articles between 1996 and 2021 were selected and reviewed. 67 articles examined the financial determinants of auditor switching and 55 articles examined its consequences as well as market reactions. egger’s linear regression was used for data analysis and funnel plots were used to assess for potential publication bias. the results showed that return on assets and sales growth were negatively associated with auditor switching, while financial leverage, losses, market-to-book ratio, cash flow from operations, ratio of inventory to total assets, and foreign sales were positively associated with auditor switching. regarding the consequences of auditor switching, the results showed that auditor switching is negatively associated with stock price changes, stock returns, discretionary accruals, and financial restatement, but positively associated with audit firm size and timeliness of audit reports.