|
|
بررسی رابطه عدم تقارن اطلاعاتی و نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدلهای ریزساختار بازار
|
|
|
|
|
نویسنده
|
راعی رضا ,عیوضلو رضا ,عباسزادهاصل امیر علی
|
منبع
|
دانش مالي تحليل اوراق بهادار - 1396 - دوره : 10 - شماره : 34 - صفحه:13 -24
|
|
|
چکیده
|
اطلاعات یکی از مهمترین فاکتورهای بازارهای مالی بوده و وجود تقارن اطلاعاتی در معاملات، نشاندهنده کارایی بازارها میباشد.کارایی اطلاعاتی و سیستم قیمتگذاری مناسب میتواند در بلندمدت به کارایی تخصیصی منجر شود. وجود عدم تقارن اطلاعاتی باعث ایجاد ریسکهای مختلف، خصوصاً ریسک اطلاعاتی برای معاملهگران خواهد شد. ریسک اطلاعاتی در سهمهایی که نقدشوندگی کمتری داشته و تعداد دفعات معاملات کمتری نیز دارند بسیار حائز اهمیت است و در نظر نگرفتن اطلاعات خصوصی و ریسکهای ناشی از معاملات بدون اطلاعات میتواند باعث ضرر سرمایهگذاران شود.هدف از این تحقیق بررسی ریسک اطلاعاتی ناشی از عدم تقارن اطلاعات در معاملات بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدلهای احتمالی معامله مبتنی بر اطلاعات است. این مدلها با در نظر گرفتن معاملات روزانه متغیرهای مختلف مربوط به ریسکهای اطلاعاتی را محاسبه میکنند.بدین منظور با بهرهگیری از مدلهای ریزساختار بازار، احتمال معاملات سهام بر پایه اطلاعات خصوصی برای سهمهایی با نقدشوندگیهای مختلف محاسبه میگردد.
|
کلیدواژه
|
کارایی بازار، عدم تقارن اطلاعاتی، ریسک اطلاعاتی، مدلهای احتمالی معامله مبتنی بر اطلاعات
|
آدرس
|
دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, ایران, دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, ایران, دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Investigation on relation between information asymmetry and liquidity via market microstructures model in Tehran Stock Exchange
|
|
|
Authors
|
Abbaszadeh Asl Amir ali ,Eivazlu Reza ,Raei Reza
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|