بررسی روش های هوشمند در حل مسئله سبد سهام مقید در بازار سهام تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
جمشیدی عینی عصمت ,خالوزاده حمید
|
|
منبع
|
دانش مالي تحليل اوراق بهادار - 1395 - دوره : 9 - شماره : 31 - صفحه:85 -96
|
|
چکیده
|
مسئله‌ی انتخاب سبد سهام بهینه، یافتن روشی بهینه برای تخصیص مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه‌ای از دارایی‌های موجود است که با هدف داشتن حداکثر بازده مورد انتظار و در عین حال حداقل ریسک ممکن، صورت می‌گیرد.در این پژوهش، نشان داده می‌شود که یک سرمایه‌گذار با وجود سهم ریسکی، چگونه می‌تواند دارایی‌اش را برای رسیدن به سود مشخص با حداقل ریسک بین این سهام پخش کند.چنین سبد سهامی، یک سبد سهام کارا نامیده می‌شود. برای این منظور، با بررسی الگوریتم‌های فراابتکاری ژنتیک، رقابت استعماری و ازدحام ذرات و در نظر گرفتن قیدهای اساسی در مسئله سرمایه‌گذاری، از این روش‌های کاربردی برای حل مسئله بهینه‌سازی سبد سهام استفاده می‌کنیم. ارزش سبد سرمایه و ریسک آن، به عنوان اهداف بهینه‌سازی و معیار ارزش در معرض ریسک مشروط، به عنوان سنجه ریسک به‌کار برده شده است. نتایج عملی برای حل مسئله بهینه‌سازی سبد سرمایه در بازار بورس اوراق بهادار تهران، با انتخاب 20 شرکت از میان 30 صنعت فعال‌تر موجود، همراه با اعتبارسنجی آن‌ها به‌دست آمده است. هدف کمک به سرمایه‌گذاران برای انتخاب هرچه بهتر و عملیتر سهام مختلف و در نتیجه سرمایه‌گذاری موثر است.
|
|
کلیدواژه
|
سبد سهام، ارزش در معرض ریسک مشروط، الگوریتم ازدحام ذرات، الگوریتم ژنتیک، الگوریتم رقابت استعماری
|
|
آدرس
|
دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی, گروه کنترل, ایران, دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی, دانشکده مهندسی برق, گروه کنترل, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
hamid_khaloozadeh@kntu.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|